बंधन बैंक आईपीओ का विश्लेषण

बंधन बैंक आईपीओ का विश्लेषण

बंधन बैंक आईपीओ का विश्लेषण
7.3

कंपनी के हालात

7.0 /10

प्राइस बैंड

6.5 /10

वित्तीय प्रदर्शन

8.0 /10

उद्योग के हालात

8.0 /10

विश्वसनीयता

7.0 /10

Pros

  • अच्छी तरह से स्थापित उपस्थिति
  • एकाधिक बैंकिंग सेवाओं की पेशकश
  • माइक्रो ऋण में कम प्रतिस्पर्धा
  • लाभदायक बैंक

Cons

  • सूक्ष्म ऋण पर भारी निर्भरता, जिसमें जोखिम है
  • इसकी उपस्थिति एक प्रतिस्पर्धी बैंकिंग जगत में
  • भारत के पूर्वी क्षेत्र में उच्च निर्भरता

बंधन बैंक पृष्ठभूमि

आईपीओ का नाम बंधन बैंक आईपीओ
खोलने की तिथि15 मार्च, 2018
कुल शेयर का आकार 119,280,494 (97,663,910 नए इशू )
फेस वैल्यू ₹10
आईपीओ मूल्य बैंड ₹370 - ₹375
बोली लॉट 40
कुल बोली राशि ₹14,800 - ₹15,000
लिस्टिंग एनएसई, बीएसई
खुदरा आवंटन35%
अनुमानित आईपीओ आकार ₹4,470 Crore

 

बंधन बैंक भारतीय बैंकिंग क्षेत्र में नवीनतम प्रविष्टियों में से एक है और इसे जून 2015 में स्थापित किया गया था। इस बैंक का मुख्य कार्यालय कोलकाता में  है और वास्तव में, भारत  के आजादी वर्ष 1947 के बाद ,एकमात्र बैंकिंग कंपनी है जो भारत के पूर्वी भाग में स्थापित हुई है।

जहां तक ​​ऑफलाइन उपस्थिति का संबंध है, बंधन बैंक की 893 शाखाएं हैं, करीब 2700 डोर स्टेप सेवा केन्द्र (जिसे डीएससी भी कहा जाता है) और 433 ऑटोमेटेड टेलर मशीन (या एटीएम) है । ये सुविधाएं 12 मिलियन  ग्राहक का ख्याल रखती हैं, जिसमें 2.13 मिलियन सामान्य बैंकिंग ग्राहक और 9.86 मिलियन माइक्रो लोन ग्राहक हैं।

जब हम  इसकी  वित्तीय स्थिति की बात करते हैं, तो बंधन बैंक के पास ₹ 27,333 करोड़  की जमा राशि है , जिसमें 26,378 करोड़ रुपये की एक उत्कृष्ट  लोन (बकाया) राशि है।इनके पास 27,000 कर्मचारी  है, जिसकी आसानी से देश के कुछ शीर्ष निजी बैंकों के साथ तुलना की जा सकती है।

बैंक खुदरा ऋण, लघु ऋण, एसएमई ऋण और लघु उद्यम ऋण जैसे सेवाएं प्रदान करता है।

अब, बंधन बैंक मार्च के महीने में  आईपीओ के साथ आ रहा है और यह 4,470 रुपये की पूंजी जुटाने की कोशिश करेगा जिससे यह भारतीय शेयर बाजार के इतिहास में  सबसे बड़ा आईपीओ बन जाएगा । वास्तव में, यह अभी तक का भारत के बैंकिंग उद्योग का सबसे बड़ा आईपीओ है।

इस प्रस्ताव के साथ, बंधन बैंक  अपनी  हिस्सेदारी का 10% हिस्सा कम कर रहा है। आगे की इस विस्तृत समीक्षा में, हम सहकर्मी तुलना, मूल्य निर्धारण , आईपीओ के विवरणों के साथ इस आईपीओ की विशेषताओं के बारे में बात करेंगे,  और आखिर में बंधन बैंक पर हमारी सिफारिश दी जाएगी ।

बंधन बैंक प्रबंधन

हम बंधन बैंक के आईपीओ की विशेषताओं को बताने से पहले, बैंक के शीर्ष प्रबंधन  को देखते है  जो सभी बड़े फैसले लेते हैं।

इन निर्णयों में शामिल है कि आपके निवेश किए गए फंड का उपयोग कैसे किया जाएगा यदि आप इस विशेष कंपनी में निवेश करते हैं।  यद्यपि कंपनी ने अपने विशिष्ट उद्देश्यों को निर्धारित किया है कि इन फंडों का उपयोग कैसे किया  जाएगा (बाद में उस पर अधिक), लेकिन दिन के अंत में, शीर्ष प्रबंधन की जिम्मेदारी उन विचारों और उद्देश्यों को देखकर , व्यावहारिक रूप से लागू करने की है।

बंधन बैंक के शीर्ष प्रबंधन अधिकारियों में से कुछ की  एक  झलक :

श्री चंद्रशेखर घोष – प्रबंध निदेशक और मुख्य कार्यकारी अधिकारी

श्री चंद्रशेखर घोष वर्तमान में बंधन बैंक के प्रबंध निदेशक और सीईओ  हैं। वह बीएफएसएल के संस्थापक हैं।  

वर्ष 2014 में फोर्ब्स और इकनोमिक टाइम्स  द्वारा ‘वर्ष के उद्यमी’ के रूप में सम्मानित किया गया। उन्होंने बैंक के लिए , आईपीओ प्रक्रिया में एक महत्वपूर्ण भूमिका निभाई है।

 

डॉ अशोक कुमार लाहिरी

वर्तमान में बंधन बैंक का अध्यक्ष पद संभाल  रहे हैं।  अशोक कुमार लाहिरी का उद्योग में एक सम्मानित इतिहास है। वह भारत सरकार के मुख्य आर्थिक सलाहकार थे, जो पूर्व एशियाई विकास बैंक में कार्यकारी निदेशक थे।

उन्होंने नेशनल इंस्टीट्यूट ऑफ पब्लिक फाइनेंस एंड पॉलिसी के पूर्व निदेशक के रूप में भी काम किया है।


बंधन बैंक आईपीओ डाटा पॉइंट्स

जैसा कि ऊपर उल्लेख किया गया है, बंधन बैंक का  आईपीओ 15 मार्च 2018 को खुदरा बोली लगाने के लिए खुलेगा  है और 19 मार्च 2018 तक 3 कार्यदिवसों के लिए बोली लगाने के लिए खुला रहेगा। पूर्ण  पब्लिक इश्यू का आकार ₹4,470 करोड़  है, जो मूल रूप से कंपनी की लगभग 10% इक्विटी बनती है।

इस तरह इसका मूल्य ₹44,700 करोड़  हो जाता है।

ये सब अच्छा लग रहा है, लेकिन साथ ही, इस तरह के मूल्यांकन में यह एचडीएफसी बैंक, कोटक महिंद्रा बैंक आदि जैसे अन्य बैंकों  की तुलना में ज्यादा कीमत पर है।

इस आईपीओ के साथ, बंधन बैंक ₹10 के अंकित मूल्य के साथ 97,663,910 इक्विटी शेयर बेचने की कोशिश कर रहा है, जबकि आईपीओ प्राइस बैंड को ₹370 से ₹375 तक रखा गया है। यदि आप बोली लगाना चाहते  हैं , तो आपको एक बोली में कम से कम 40 शेयरों के लिए बोली लगाने की ज़रूरत है

एक खुदरा निवेशक के रूप में, आप इस आईपीओ निवेश में एक डीमेट अकाउंट (एक पैन कार्ड से जुड़ा हुआ) के साथ अधिकतम राशि ₹ 2 लाख की बोली लगा सकते हैं। इस प्रकार, यदि आप पूरी क्षमता के साथ इस आईपीओ  मे आवेदन करते हैं, तो आप कुल 520 शेयरों (40 शेयरों एक्स (200/15) के लिए बोली लगा सकते हैं।

वर्तमान में बंधन बैंक का आईपीओ से पहले शेयर होल्डिंग पैटर्न इस प्रकार है :

  •    बंधन फाइनेंसियल होल्डिंग : 89.76%
  •    कैलडियम  इन्वेस्टमेंट : 4.99%
  •    आईएफसी : 3.21%
  •    आईएफ़सी एफआईजी : 0.32%

इस आईपीओ में , आईएफसी ने 14,050,780 शेयर और आईएफसी एफआईआईजी ने 7,565,804 शेयरों को बैंक में अपनी हिस्सेदारी के शेयरों  को बेचने के लिए रखा   है।

आईपीओ  के बाद, बंधन बैंक को एनएसई (नेशनल स्टॉक एक्सचेंज) और बीएसई (बॉम्बे स्टॉक एक्सचेंज) दोनों में सूचीबद्ध किया जाएगा।

इस बंधन बैंक आईपीओ को कोटक महिंद्रा, एक्सिस कैपिटल, गोल्डमैन सैक्स, जेएम फाइनैंशियल और जेपी मॉर्गन इंडिया द्वारा प्रबंधित किया जा रहा है।

बंधन बैंक वित्तीय प्रदर्शन

चूंकि बंधन बैंक भारतीय बैंकिंग क्षेत्र में एक अपेक्षाकृत नया नाम है, इस प्रकार, हम इस मामले में कंपनी के पिछले 5 वर्षों के वित्तीय प्रदर्शन पर चर्चा नहीं करेंगे (जैसे हम आम तौर पर करते हैं)।

हालांकि,  2015 से  शुरू होने वाले समय से  वित्तीय परिणामों पर चर्चा करते है :

  • वित्त वर्ष 2015-16 के लिए ₹ 1,731.25 करोड़ का राजस्व प्राप्त हुआ
  • वित्त वर्ष 2016-17 (150% ऊपर) के लिए ₹ 4,320.20 करोड़ का राजस्व  प्राप्त हुआ
  • वित्त वर्ष 2017-18 के पहले तीन तिमाहियों के लिए ₹ 3 9 4 करोड़ का राजस्व  प्राप्त हुआ

  • वित्त वर्ष 2015-16 के लिए ₹ 275.24 करोड़ का लाभ   हुआ
  • वित्त वर्ष 2016-17 (304% ऊपर) के लिए ₹ 1,111.95 करोड़ का लाभ हुआ
  • वित्त वर्ष 2017-18 के पहले तीन तिमाहियों के लिए ₹ 960 करोड़ का लाभ  हुआ

बंधन बैंक आईपीओ मेट्रिक्स

आइए कुछ महत्वपूर्ण मापदंडों को देखें और इस बैंक के  प्रतिद्वंदियों से  तुलना करें:

बैंक का नामEPSOutstanding Shares (in Million)PE RatioRoNWNAV
बंधन बैंक10.1543,201.2336.9525.01%₹49.35
एक्सिस बैंक16.54575,966.9635.887.04%₹235.41
एचडीएफसी बैंक59.95861,489.8633.4716.65%₹358.21
आईसीआईसीआई बैंक17.511,133,976.3120.1610.84%₹179.63

 

बंधन बैंक आईपीओ उद्देश्य

बंधन बैंक का आईपीओ जारी करने का कारण   इस वर्ष से  शुरू होने वाले रिजर्व बैंक के  नए दिशानिर्देशों के साथ जुड़ा हुआ है।  जहां बैंक को अपनी स्थापना के पहले 3 वर्षों के भीतर सार्वजनिक होना जरूरी है। दूसरे शब्दों में, यदि रिजर्व बैंक से नए  दिशानिर्देश  नहीं होते तो बंधन बैंक को इस इशू के साथ सार्वजनिक रूप से जाने की ज़रूरत नहीं थी।

बहरहाल, बैंक ने  आय का उपयोग आर्गेनिक  और इनऑर्गेनिक  वृद्धि और टीयर 1 पूंजी  में विस्तार के लिए प्रस्ताव रखा  है। हालांकि, आईपीओ फंड के उपयोग के इस प्रस्ताव का आकलन नहीं किया गया है और कंपनी प्रबंधन के   अनुमानों पर पूरी तरह से आधारित है।

इसके अलावा, बैंक इस आईपीओ के माध्यम से प्राप्त होने वाली ब्रांड की दृश्यता का लाभ उठाने की कोशिश करता है, जो ब्रांड को नए ग्राहकों को प्राप्त करने में हमेशा मदद कर सकता है।

अंत में, इस आईपीओ प्रक्रिया के दौरान किए गए खर्च को भी जोड़ा जा रहा है और आईपीओ फंडिंग के माध्यम से भी समायोजित किया जा सकता है।

बंधन बैंक आईपीओ इवेंट्स

Event Date
आईपीओ के खुलने की तारीख 15th March, 2018
आईपीओ के  बंद होने की तारीख 19th March, 2018
आवंटन  की तारीख 26th March, 2018
रिफंड की शुरुआत 27th March, 2018
डीमेट खाते में शेयरों का  क्रेडिट 28th March, 2018
एक्सचेंज  पर लिस्टिंग 29th March, 2018

 

जैसा ऊपर उल्लेखित है, आईपीओ 15 मार्च को खुलेगा और आप 19 मार्च 2018 तक 3 दिनों के लिए बोली लगा सकते हैं। विशिष्ट निवेशकों  को आवंटित किए जाने वाले स्टॉक को अंतिम रूप देने  का निर्णय 26 मार्च 2018 तक किया जाएगा।

दुर्भाग्य से, अगर आपको कोई भी शेयर नहीं मिलते हैं,  तो आपके बैंक खाते से राशि अनवरोधित हो जाएगी (यदि आपने आईपीओ के लिए एएसबीए का इस्तेमाल किया है) या आपकी राशि वापस 27 मार्च 2018 तक आपके ट्रेडिंग खाते में जमा हो जाएगी । हालांकि, यदि आपको शेयर आवंटित किए जाते हैं, तो यह  स्टॉक शेयर आपके डीमेट खाते में 28 मार्च 2018 तक जमा कर  दिए जाएंगे ।

बंधन बैंक को 29 मार्च 2018 को संबंधित एक्सचेंजों पर सूचीबद्ध किया जाएगा।

बंधन बैंक संपर्क जानकारी

अगर आप बैंक तक पहुंचने के लिए  या इस सार्वजनिक इशू  के बारे में अधिक जानकारी चाहते हैं, तो आप निम्न संचार चैनलों के माध्यम से उनसे संपर्क कर  सकते हैं:

पंजीकृत कॉर्पोरेट कार्यालय:

डीएन 32
सेक्टर वी, साल्ट लेक
कोलकाता 700 091
टेलीफोन: (033) 6609 090 9
फैक्स: (033) 660 9 0502
ईमेल: investors@bandhanbank.com

बंधन बैंक की सिफारिश

कुछ भी सिफारिश करने से पहले, हम इस कंपनी से संबंधित सभी सकारात्मक और नकारात्मक  पहलू, दोनों पर गौर  करेंगे।

सकारात्मक  पहलू:

  • विभिन्न प्रकार के ग्राहक आधार के लिए सूक्ष्म ऋण, बचत खातों, फिक्स्ड डिपॉजिट, चालू खाते,  प्रेषण सेवाओं, एनआरआई सेवाओं सहित विभिन्न प्रकार की बैंकिंग सेवाएं। 
  • अपनी शाखाओं और डोर स्टेप सेवाओं के माध्यम से विस्तृत उपस्थिति।
  • विशेष रूप से पूर्वी और पूर्वोत्तर राज्यों में ‘सूक्ष्म ऋण’  में कम प्रतिस्पर्धा।
  • 2015 में इसकी स्थापना के बाद से बहुत ही कम समय में लाभदायक बैंक।

नकारात्मक पहलू :

  • भारत के कुछ  पूर्वी और उत्तर-पूर्वी क्षेत्रों में  बैंक की परिचालन उपस्थिति  65% तक है। यह बैंक के लिए अच्छा और बुरा दोनों हैं ,यहां बैंक  को इन क्षेत्रों में दूसरे बैंकों की तुलना में अधिक एक्सपोज़र मिला हुआ है, तो  दूसरी तरफ बाकी देश में  लगभग कोई ब्रांड इक्विटी नहीं है।
  • उसी समय, बैंक की व्यापार में भारी मात्रा में सूक्ष्म ऋण पर निर्भरता है जो अपने  जोखिमों और सीमाओं के साथ जाना जाता  है (उदाहरण के लिए माइक्रो फाइनेंस में कोलेटरल्स की आवश्यकता नहीं होती है)। एक साल तक इन ऋणों की वसूली  नहीं होने पर कंपनी  का पूरा मूल्यांकन बिगड़ जाएगा (लिखने की संख्या और गैर-निष्पादित परिसंपत्तियों की संख्या के आधार पर) ।
  • अंत में, भारतीय बैंकिंग सबसे अधिक प्रतिस्पर्धी उद्योग है इसमें एचडीएफसी, आईसीआईसीआई, एक्सिस, एसबीआई  आदि बैंक है। हालांकि उद्योग काफी परिपक्व है, बंधन बैंक अपेक्षाकृत एक नया चेहरा है और वास्तव में इस बैंक ने पूरे भारत में चुनौतियां नहीं देखी  हैं।  इस प्रकार, निरंतर विकास पैटर्न रखने के लिए दीर्घकालिक स्थिरता एक चुनौती होगी।

यद्यपि बंधन बैंक के कई नकारात्मक पहलू हैं लेकिन उसके बाद भी बंधन बैंक लंबे समय  के निवेश के लिए एक अच्छा स्टॉक है,  इसमें कम से कम 5 साल तक के लिए निवेश करना चाहिए । यह एक संभावना है कि शेयर अपने उच्च बही-मूल्य के कारण शेयर बाजार में अपनी शुरुआत के बाद गिर सकता है और इस प्रकार, हम आपको प्राथमिक बाजार में उच्च मूल्य का भुगतान करने की बजाए इसे सेकेंडरी मार्केट के माध्यम से खरीदने का सुझाव देते हैं।


* यह सिफारिश सिर्फ हमारा दृष्टिकोण है और आपको इस आइपीओ में किसी भी पैसे का निवेश करने से पहले अपने वित्तीय सलाहकार  या स्टॉक ब्रॉकर से सलाह  लेनी चाहिए। अ डिजिटल ब्लॉगर ऐसे निवेशों में कोई ज़िम्मेदारी नहीं लेता है और किसी भी लाभ-हानि के लिए जिम्मेदार नहीं है ।

क्या आप इस आईपीओ में आवेदन करने के इच्छुक हैं?

यहां आपका विवरण दर्ज करें और हम एक मुफ़्त कॉल बैक की व्यवस्था करेंगे।

स्टॉक ब्रोकर से कॉल

 

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बंधन बैंक आईपीओ
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