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यदि आप शेयर मार्केट में निवेश कर रहे हैं या एक नए निवेशक हैं, तो आपने बैलेंस शीट (Balance Sheet in Hindi) शब्द के बारे में ज़रूर सुना होगा।
इसलिए, आज हम अपने रीडर्स को Balance Sheet in Hindi में समझाने की कोशिश करेंगे।
दुनिया के सबसे बड़े इन्वेस्टर “वॉरेन बफेट” का कहना है कि जब तक आप किसी कंपनी की वित्तीय रिपोर्ट (Financial Report) को अच्छी तरह से ना पढ़ लें तब तक शेयर मार्केट में निवेश नहीं करना चाहिए।
इसलिए आवश्यक है कि एक निवेशक को Share Market Analysis in Hindi के बारे में पता हो।
एक निवेशक को निवेश करने से पहले कुछ महत्वपूर्ण बातों को ध्यान में रखकर ही स्टॉक मार्केट में निवेश करना चाहिए।
आज के लेख Balance Sheet in Hindi में हम बैलेंस शीट का फार्मूला, उसे कैसे बनायें और पढ़ने के साथ-साथ बैलेंस शीट के लाभ आदि पर चर्चा करेंगे।
आपको यह आर्टिकल पढ़ने में बोरिंग लग सकता है, क्योंकि इस लेख में बहुत से तकनीकी शब्दों का प्रयोग किया गया है। लेकिन यकीन मानिये इस लेख को पढ़ने के बाद आपके बहुत सारे कांसेप्ट क्लियर हो जाएंगे।
हालाँकि, यह वास्तव में महत्वपूर्ण है कि आप अपने निवेश में सफलता प्राप्त करने के लिए किसी कंपनी के वित्तीय विवरणों को पढ़ना सीखें।
एक कंपनी के वित्तीय स्टेटमेंट को पढ़ना और समझना, एक सट्टेबाज और एक निवेशक के बीच अंतर को दर्शाता है।
यह भी पढ़ें: प्रॉफिट और लॉस स्टेटमेंट को 5 आसान चरणों में कैसे पढ़ा जाए?
Balance Sheet Meaning in Hindi
बैलेंस शीट एक ऐसा स्टेटमेंट या “वित्तीय विवरण” है, जो किसी कंपनी, संस्था या बिजनेस के एसेट्स, लायबिलिटी, शेयरधारक इक्विटी को एक निश्चित समय के दौरान रिपोर्ट प्रदर्शित करता है।
दूसरे शब्दों में कहें तो किसी कंपनी की वित्तीय स्थिति जैसे कि कंपनी के लाभ और नुकसान की जानकारी देता है।
यह वित्तीय वर्ष के अंत में रिपोर्ट के माध्यम से जारी की जाती है जिसे बैलेंस शीट कहते है।
हमने देखा है कि सभी कंपनियां हर तीन महीने में अपनी फाइनेंशियल स्टेटमेंट को डिक्लेयर करती है और साल के आखिर में एनुअल रिपोर्ट भी तैयार करती है।
इस तरह से साल में कुल 4 बार कंपनी अपनी फाइनेंशियल स्टेटमेंट दर्शाती है।
आइए, अब हम किसी कंपनी के विभिन्न फाइनेंशियल स्टेटमेंट को समझते हैं। एक कंपनी के फाइनेंशियल को तीन प्रमुख वर्गों में बाँटा जाता है। जैसे :
- बैलेंस शीट
- इनकम स्टेटमेंट (Profit and Loss Statement)
- कैश फ्लो स्टेटमेंट।
Balance Sheet in Hindi, एक कंपनी की एसेट और लायबिलिटी को दर्शाती है यानी जो इसका मालिक है और बकाया है। दूसरा, इनकम स्टेटमेंट से पता चलता है कि कंपनी को अपने रेवेन्यू और खर्चों से कितना लाभ / हानि हुई है।
अंत में, कैश फ्लो स्टेटमेंट कंपनी से कैश फ्लो और इनफ्लो को दर्शाता है।
इस प्रकार यदि आप सफलतापूर्वक किसी कंपनी में निवेश करना चाहते हैं तो किसी भी कंपनी में शेयर खरीदने से पहले उस कंपनी की बैलेंस शीट को पढ़ना चाहिए।
आप अपनी वित्तीय रिपोर्ट के माध्यम से किसी कंपनी के जोखिम और संभावनाओं का पता लगा सकते हैं।
किसी कंपनी के फाइनेंशियल स्टेटमेंट कैसे प्राप्त करें?
इससे पहले कि हम किसी कंपनी के वित्तीय विवरण का विश्लेषण करना शुरू करें, पहली चीज जो आपको जानना जरूरी है, वह है कि वास्तव में उन्हें कहाँ ढूंढ़ना चाहिए।
जिस कंपनी के विवरण पर आप रिसर्च करना चाहते हैं, उस कंपनी के वित्तीय विवरणों को आप कहाँ देख या डाउनलोड कर सकते हैं?
आप निम्नलिखित में से किसी भी साइट में किसी कंपनी के वित्तीय विवरण पा सकते हैं, जैसे:
- बीएसई / एनएसई वेबसाइट
- कंपनी की वेबसाइट पर निवेशक से सम्बंधित पेज
- वित्तीय वेबसाइट (जैसे पेंचर, पैसा नियंत्रण, निवेश, आदि)
भारतीय सिक्योरिटीज एक्सचेंज बोर्ड (सेबी), भारत में कंपनी द्वारा घोषित फाइनेंशियल को नियंत्रित करता है और इसे जहाँ तक संभव हो सके सही रखने की कोशिश करता है।
इसके अलावा, यदि आप किसी अन्य गैर-प्रतिष्ठित वेबसाइट का उपयोग कर रहे हैं, तो सुनिश्चित करें कि रिपोर्ट सही है।
Balance Sheet Format in Hindi
बैलेंस शीट एक वित्तीय विवरण (Financial statement) है जो किसी विशेष समय में शेयरधारक की इक्विटी के लिए कंपनी की एसेट्स और लायबिलिटी की तुलना करता है।
बैलेंस शीट निम्नलिखित फार्मूला का पालन करती है:
Assets = Liabilities + Shareholders’ Equity
यहां, ‘शेयरधारक की इक्विटी’ शब्द से कंफ्यूज न हों। यह कंपनी के ‘नेट वर्थ’ का अन्य नाम है। दूसरे तरीके से, उपरोक्त फार्मूला को इस प्रकार भी लिखा जा सकता है:
Shareholder’s Equity = Assets – Liabilities
आप इसे दैनिक जीवन से एक उदाहरण के साथ आसानी से समझ सकते हैं। यदि आप एक कंप्यूटर, कार, घर आदि के मालिक हैं, तो इसे आपकी संपत्ति (Asset) माना जा सकता है।
अब आपके पर्सनल लोन, क्रेडिट कार्ड बकाया आदि आपकी लायबिलिटी हैं। जब आप अपनी लायबिलिटी को अपनी संपत्ति(एसेट) से घटाते हैं, तो आपको अपनी शुद्ध संपत्ति(net worth) मिल जाएगी। यही अवधारणा कंपनियों पर भी लागू होती है।
हालांकि, यहां हम शेयरधारक की इक्विटी के रूप में नेट वर्थ के बारे में चर्चा करेंगे।
Importance of Balance Sheet in Hindi
बैलेंस शीट एक निवेशक को यह निर्धारित करने में मदद करता है कि कोई कंपनी अपने वित्तीय प्रबंधन कैसे कर रही है।
तीन बैलेंस शीट सेगमेंट- एसेट्स, लायबिलिटी और इक्विटी, निवेशकों को इस बात का अंदाजा देते हैं कि कंपनी का खुद का हक और बकाया है, लेकिन साथ ही शेयरधारकों द्वारा निवेश की गई राशि भी है।
एक बैलेंस शीट के मूलभूत तत्व
एसेट्स और लायबिलिटी एक बैलेंस शीट के दो प्रमुख तत्व हैं। हालांकि, एसेट्स और लायबिलिटी दोनों में अलग-अलग तत्व शामिल हैं।
आइए, अब इन दोनों को समझते हैं।
1) एसेट्स: यह एक आर्थिक मूल्य (economic value) है जिससे एक कंपनी उम्मीद करती है कि यह भविष्य में लाभ प्रदान करेगी। एसेट्स कैश, भूमि(land), संपत्ति(property), माल(inventories), आदि हो सकती हैं।
आगे, एसेट्स को दो भागों में बाँटा गया है:
करंट (Short-term) एसेट : ये वे एसेट्स हैं जिन्हें जल्दी से नकदी में (12 महीनों के भीतर) लिक्विडेट (liquidated) किया जा सकता है। उदाहरण के लिए कैश और कैश के समान, सूची,अकाउंट रिसिवेबल, आदि।
नॉन-करंट (Fixed)) एसेट्स : वे एसेट्स जिन्हें कैश में बदलने में 12 महीने से अधिक समय लगता है। उदाहरण के लिए- भूमि, जायदाद, टूल, लॉन्ग टर्म इन्वेस्टमेंट, इनटैनजिबल एसेट (जैसे पेटेंट, कॉपीराइट, ट्रेडमार्क), आदि।
इन एसेट के जोड़ को कंपनी की कुल संपत्ति (total assets) कहा जाता है।
Assets के बारे में और अधिक जानने के लिए आप Assets Meaning in Hindi को भी पढ़ सकते हैं इस लेख में Assets से सम्बंधित सभी प्रकर की जानकरी दी गयी है।
2) लायबिलिटी(Liabilities): कंपनी को भविष्य में अपने पिछले कामों के कारण भुगतान करना पड़ता है जो कंपनी का कर्तव्य है जैसे कि ट्रेड के विकास के उद्देश्यों के लिए लोन के मामले में फंड उधार लेना आदि।
एसेट्स की तरह, इसे भी मोटे तौर पर दो भागों में विभाजित किया जा सकता है:
करंट लायबिलिटी(Current liabilities) : ये वे कर्तव्य हैं जिनका भुगतान 12 महीनों के अंदर किया जाना चाहिए। उदाहरण के लिए पेरोल (payroll), देय खाता (account payable), कर (taxes), शॉर्ट-टर्म डेब्ट ( short-term debts) इत्यादि।
नॉन-करंट (लॉन्ग-टर्म) लायबिलिटी : ऐसी लायबिलिटी हैं जिन्हें 12 महीनों के बाद भुगतान करने की आवश्यकता होती है। उदाहरण के लिए लॉन्ग टर्म डेब्ट जैसे टर्म लोन, डिबेंचर, डेफर्ड टैक्स लायबिलिटी, मोर्टेज लायबिलिटी (1 वर्ष के बाद पेबल),लीज पेमेंट, ट्रेड पेबल, आदि।
अब, भारतीय शेयर मार्केट की एक कंपनी की बैलेंस शीट की मदद से इन सेगमेंट को समझते हैं।
आइए 31 दिसंबर, 2017 को समाप्त हुए बारह महीनों के लिए महिंद्रा सी.आई.ई मोटर वाहन लिमिटेड की बैलेंस शीट देखें और पढ़ें।
| Equities & Liabilities (in ₹ Crores) | |
| Shareholder’s Funds | |
| Equity Share Capital | 378.4 |
| Total Share Capital | 378.4 |
| Reserves and Surplus | 3,121.20 |
| Total Reserves and Surplus | 3,121.20 |
| Total Shareholders Funds | 3,499.60 |
| Non Current Liabilities | |
| Long Term Borrowings | 0 |
| Deferred Tax Liabilities [Net] | 21.7 |
| Other Long Term Liabilities | 4.7 |
| Long Term Provisions | 46.3 |
| Total Non-Current Liabilities | 72.7 |
| Current Liabilities | |
| Short Term Borrowings | 101.4 |
| Trade Payables | 15.7 |
| Other Current Liabilities | 594.8 |
| Short Term Provisions | 10 |
| Total Current Liabilities | 721.9 |
| Total Capital And Liabilities | 4294.20 |
| Assets | |
| Non-Current Assets | |
| Tangible Assets | 564.8 |
| Intangible Assets | 46.4 |
| Capital Work-In-Progress | 25.3 |
| Fixed Assets | 636.5 |
| Non-Current Investments | 2,703.60 |
| Long Term Loans And Advances | 0 |
| Other Non-Current Assets | 120.8 |
| Total Non-Current Assets | 3,460.90 |
| Current Assets | |
| Current Investments | 51.5 |
| Inventories | 172.8 |
| Trade Receivables | 329.3 |
| Cash And Cash Equivalents | 23.4 |
| Short Term Loans And Advances | 0 |
| Other Current Assets | 256.3 |
| Total Current Assets | 833.3 |
| Total Assets | 4294.2 |
Advantages Of Balance Sheet in Hindi
एक निवेशक के लिए बैलेंस शीट बनाने के कई फायदे हैं जिनमें से कुछ निम्नलिखित हैं जैसे:
- यह रिस्क और रिटर्न को निर्धारित करता है।
- यह लोन और कैपिटल को सुरक्षित रखने के लिए इस्तेमाल किया जा सकता है।
- यह मददगार रेश्यो प्रदान करता है।
आइए, अब इन फायदों को विस्तार से समझते हैं और इन पर एक-एक करके चर्चा करते हैं।
रिस्क और रिटर्न को निर्धारित करना
एक Balance Sheet in Hindi , आपके एसेट्स और लायबिलिटी को एक जगह सूचीबद्ध करती है। करंट और लॉन्ग-टर्म एसेट्स कैश जेनरेट और ऑपरेशन्स को बनाए रखने में आपकी क्षमता को दर्शाती हैं।
शॉर्ट और लॉन्ग टर्म लोन आपके बिज़नेस के वित्तीय कर्तव्यों को प्राथमिकता देते हैं। लायबिलिटी की तुलना में आपकी बैलेंस शीट पर एसेट्स अधिक हैं, जो नेट वर्थ को दिखाता है।
हालाँकि,एक बैलेंस शीट आपको यह भी दिखा सकती है कि आपके लोन का स्तर कितना अस्थिर है। यदि आपकी बैलेंस शीट पर बहुत अधिक लोन है, तो आपको लोन का भुगतान नहीं करना पड़ेगा।
लोन और कैपिटल को सुरक्षित रखने के लिए उपयोग करना
बैलेंस शीट कंपनी के बाहर के लोगों को जल्दी से अपनी वित्तीय स्थिति को समझने की अनुमति देती है।
अधिकांश लेंडर्स को बिज़नेस के वित्तीय स्वास्थ्य और को निर्धारित करने के लिए एक बैलेंस शीट की आवश्यकता होती है।
इसके अतिरिक्त, निवेशक अपने फंड का विवरण जानने के लिए भी बैलेंस शीट का उपयोग कर सकते हैं और पता कर सकते हैं कि उनका फंड कहाँ जाएगा और उसे कब चुका सकते हैं।
जब समय के साथ आपकी बैलेंस शीट प्रभावी रूप से पेमेंट्स को जमा करने और लोन चुकाने की आपकी क्षमता को दिखाती है।
यदि आप लोन के लिए अप्लाई करते हैं, तो यह उधारदाताओं को भी दिखाएगा कि आप अपने लोन्स को समय पर चुकाते हैं।
मददगार रेश्यो प्रदान करना
रेश्यो का उपयोग फिनांशियल स्टेटमेंट के विश्लेषण में अक्सर किसी कंपनी की ऑपरेशनल क्षमता, लिक्विडिटी, लाभप्रदता(profitability) और सॉल्वेंसी को इंडीकेट करने के लिए किया जाता है।
किसी बिज़नेस की लॉन्ग-टर्म स्थिरता का आकलन करने के लिए ये वित्तीय रेश्यो (Financial Ratios) विशेष रूप से उपयोगी होते हैं। वे कंपनी की बैलेंस शीट अकाउंट द्वारा निर्धारित किए जा सकते हैं।
उदाहरण के लिए, आपकी बैलेंस शीट एक स्नैपशॉट है जो आपकी कंपनी की पूरी कैपिटल संरचना को प्रकट करती है।
यह आपको यह भी बता सकता है कि इन्वेंट्री को बेचने में कितना समय लगता है। यह जानकारी आपको ट्रेंड्स की पहचान करने और यह देखने में मदद कर सकती है कि आपकी कंपनी के वित्त और संचालन प्रतियोगियों की तुलना में कैसे हैं।
निष्कर्ष
किसी भी निवेशक को किसी कंपनी में निवेश करने से पहले उस कंपनी की वित्तीय स्थिति की जानकारी होनी ज़रूरी है।
फ़ाइनेंशियल स्टेटमेंट को तीन भागों में विभाजित किया गया है जैसे कि बैलेंस शीट, इनकम स्टेटमेंट और कैशफ्लो स्टेटमेंट आदि।
Balance Sheet in Hindi एक वित्तीय विवरण (Financial Statement) है जो किसी विशेष समय में शेयरधारक की इक्विटी के लिए कंपनी की एसेट्स और लायबिलिटी की तुलना करता है।
यदि आप भी किसी कंपनी में निवेश करने की सोच रहे हैं तो पहले उस कंपनी की फाइनेंशियल स्टेटमेंट को देखें और पढ़ना सीखें।
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