इक्विटी

शेयर मार्केट के बारे में और भी

जब भी आप टीवी या अखबार में शेयर बाजार को लेकर खबरे पढ़ा या सुना होगा, तो आपने इक्विटी शब्द के बारे में जरूर सुना होगा। लेकिन क्या आपको पता है की इक्विटी की शेयर बाजार में क्या भूमिका है? तो आइए जानें- Equity Meaning in Hindi (इक्विटी क्या होता है)?

कभी भी कोई किसी कंपनी के शेयर खरीदने की बात करता है, तो संभवत वहां इक्विटी शेयर के बारे में बात हो रही है। आसान शब्दों में कहें तो इक्विटी को शेयर का ही एक प्रकार कहा जाता है।

इस प्रकार, यदि आप शेयर बाजार में निवेश  करने के बारे में सोच रहे हैं तो इक्विटी को समझना बहुत जरूरी हो जाता है।

इस विश्लेषण में, इक्विटी के विभिन्न पहलुओं पर विस्तार से चर्चा की गई है। इसमें इक्विटी शेयर, इक्विटी डिलीवरी, इक्विटी और शेयर के बीच अंतर, इसके फायदे, उदाहरण, और प्रकार सहित सभी विषयों के बारे में बताया गया है

आइये, अब इक्विटी को विस्तार से समझते हैं, जिसमे सबसे Equity Meaning in Hindi के बारे में बात करेंगे।  


इक्विटी क्या है 

परिभाषा – “इक्विटी मूल रूप से कंपनी में एक स्वामित्व यानी एक हिस्सेदारी को दर्शाता है!”

जैसा की हम पहले बता चुके है, इक्विटी शेयर का ही एक प्रकार है।

शेयर तीन प्रकार के होते है, जिसमें शामिल है:

  1. इक्विटी शेयर (Equity Share)
  2. प्रेफरेंस शेयर(Preference Share)
  3. DVR शेयर (Shares With Differential Voting Rights)

इक्विटी क्या है? इक्विटी शब्द समानता या बराबर से निकल कर आती है।

जैसे, यदि मेरे पास इन्फोसिस का एक शेयर / स्टॉक है और आपके पास भी हैं, तो इसका मतलब है कि हम दोनों की इन्फोसिस की एसेट या परिसंपत्तियों में एक इकाई का बराबर शेयर/हिस्सा है।

इस स्वामित्व/ओनरशिप का प्रतिनिधित्व करने के लिए, हम दोनों के पास कंपनी के महत्वपूर्ण निर्णयों (जैसे बोर्ड ऑफ़ डायरेक्टर का चयन) में एक वोट होता है, जिसे आमतौर पर कंपनी की वार्षिक आम बैठक में लागू किया जाता है।

यदि आपके पास 10 स्टॉक हैं, तो आपको 10 वोट मिलते हैं। कंपनी के प्रदर्शन के आधार पर, आपका लाभ या हानि भी प्रभावित होगा।

यदि आप किसी कंपनी के इक्विटी शेयर खरीदना चाहते है तो आप डीमैट खाता खोलकर ऐसे बिज़नेस में निवेश कर सकते हैं। 

इस तरह, आप कंपनी के मुनाफे के साथ खुद का मुनाफा भी बढ़ा सकते हैं। 

हां, इस विचार में कुछ जोखिम भी हैं लेकिन ज्यादातर एक स्थिर शेयर बाजार में, ब्लू चिप स्टॉक यानी बड़ी कंपनियों पर भरोसा किया जा सकता है।

यहाँ तक, आप समझ गए होंगे की इक्विटी क्या होता है। अब बात करते है- इक्विटी शेयर (Equity Share) के बारे में।


इक्विटी शेयर (Equity Share Meaning in Hindi)

आइये, अब इक्विटी शेयर की बात करें।

इक्विटी शेयर को आमतौर पर कॉमन स्टॉक या ऑर्डिनरी शेयर के रूप में जाना जाता है।

इक्विटी शेयर एक निवेश करने योग्य सिक्योरिटी (शेयर, बॉन्ड) है, जो कंपनी पब्लिक के लिए जारी करती है। यह एक खरीदार, जिसे शेयरधारक के रूप में भी जाना जाता है, को कंपनी का आंशिक स्वामित्व/ओनरशिप देता है।

इक्विटी शेयर के होल्डर को कंपनी में कई तरह के लाभ भी मिलते है। अब सवाल यह उठता है इक्विटी में निवेश कैसे किया जाए, तो इसका जवाब आगे है।

भारत में, यदि आप इक्विटी में निवेश करना चाहते हैं, तो आप NSE निफ्टी  (नेशनल स्टॉक एक्सचेंज ) या BSE सेंसेक्स  (बॉम्बे स्टॉक एक्सचेंज) के माध्यम से शेयरों में निवेश कर सकते हैं, जो सेबी(सिक्योरिटी एंड एक्सचेंज बॉर्ड ऑफ़ इंडिया)  के रजिस्टर्ड एक्सचेंज है। 

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इसके अलावा, कुछ अन्य एक्सचेंज भी हैं लेकिन मुख्य रूप से ट्रेडर ऊपर सूचीबद्ध एक्सचेंज के माध्यम से निवेश करते हैं।

इक्विटी शेयर में निवेश करने के कुछ तरीके हैं:

  • आप प्राइमरी मार्केट के माध्यम से निवेश कर सकते हैं, जहां कंपनी आईपीओ के लिए आवेदन करती है और ट्रेडर सब्सक्रिप्शन या सदस्यता के लिए बोली लगाती है।
  • आईपीओ के आवेदन करने के विभिन्न तरीके हैं, जिसमे ASBA के माध्यम से आईपीओ की पेशकश सबसे प्रमुख तरीकों में से एक है।
  • एक बार जब कंपनी एक्सचेंज पर सूचीबद्ध हो जाती है, तो आप सेकेंडरी मार्केट में भी शेयर खरीद या बेच सकते हैं।
  • इन शेयरों की कीमत मांग और आपूर्ति की अवधारणा के आधार पर तय की जाती है।

आपको यह समझना जरुरी है कि, अगर आप आईपीओ के लिए आवेदन करते हैं और आपको वास्तव में फंड का आवंटन प्राप्त होता हैं, तो यह एक क्षण के लिए होता है।  

हालाँकि, आप जिस तरह के शेयरों को खरीदने में रुचि रखते हैं, उसके लिए आप माध्यमिक बाजार के माध्यम से आसानी से ट्रेड कर सकते हैं।

अब बात करेंगे, इक्विटी शेयर के साथ ट्रेड किये जाने वाले सेगमेंट के बारे में।


इक्विटी डिलीवरी (Equity Derivative Meaning in Hindi)

जब आप इक्विटी डेरिवेटिव के बारे में बात करते हैं, तो इसे डेरीवेटिव क्लास के रूप में देखा जाता है, जो कि अंतर्निहित इक्विटी सिक्योरिटी से इसका मूल्य प्राप्त करता है। इक्विटी डेरिवेटिव में सबसे अधिक इस्तेमाल फ्यूचर और ऑप्शन का किया जाता हैं।

शेयर बाजार में चल रहे कुछ लेटेस्ट कॉन्ट्रैक्ट पर नीचे एक आकड़ा दिया गया है:

  • इंडेक्स फ्यूचर: 2,01,667
  • इंडेक्स ऑप्शन: 94,57,609
  • स्टॉक फ्यूचर: 6,89,492
  • स्टॉक ऑप्शन: 7,61,005

इन कॉन्ट्रैक्ट का ओवरऑल मूल्यांकन ₹72 7,72,268.07 की सीमा में है।

इक्विटी फ्यूचर (Equity Futures)

यह ट्रेड का एक रोचक सेगमेंट है। हालांकि, इस ट्रेड में अन्य ट्रेड की तुलना में ज्यादा जोखिम है, लेकिन निश्चित रूप से, इसमें अधिक लाभ कमाने के अवसर भी है।

जब आप इक्विटी फ्यूचर में ट्रेड कर रहे होते हैं, तो आप किसी विशेष वित्तीय उत्पाद में सीधे ट्रेड नहीं कर रहे होते हैं।

यह पूरा ट्रेड एक ट्रेडिंग प्रोडक्ट की विशेष अंतर्निहित एसेट जैसे कि इक्विटी स्टॉक, करेंसी पेअर, इंडेक्स, कमोडिटी आदि पर एक कॉन्ट्रैक्ट पर आधारित है।

यह कॉन्ट्रैक्ट दो पक्षों यानी खरीदार और विक्रेता के बीच होता है, जहां दोनों स्टॉक के समूह (जिसे लॉट कहा जाता है) में ट्रेड  करते हैं।

जब दोनों पक्ष कॉन्ट्रैक्ट पर समझौता करते हैं, तो स्टॉक की कीमत और संबंधित पूरा करने की तारीख को भी तय किया जाता है।

उस तारीख पर स्टॉक की वैल्यू क्या होती है, इसके आधार पर संबंधित लाभ / हानि को मापा जाता है।

इक्विटी ऑप्शन (Equity Option)

इक्विटी ऑप्शन डेरिवेटिव का दूसरा रूप है, जहां ट्रेडर को किसी विशिष्ट सिक्योरिटी या स्टॉक को खरीदने या बेचने की आवश्यकता नहीं होती है।

यहां एक कॉन्ट्रैक्ट स्थापित किया जाता है और पूरा लेनदेन अंतर्निहित एसेट पर होता है।

जब आप वास्तव में स्टॉक नहीं खरीदते हैं, तो यह एक किफायती विकल्प बन जाता है, क्योंकि आपको स्टॉक के लिए भुगतान करने की आवश्यकता नहीं होती है, बल्कि कॉन्ट्रैक्ट के लिए भुगतान करते हैं।

आपके पास अपने विश्लेषण के आधार पर लॉन्ग-टर्म या शार्ट-टर्म कॉन्ट्रैक्ट चुनने का विकल्प होता है और फिर आपको कॉन्ट्रैक्ट को आगे बढ़ाने के लिए एक संबंधित खरीदार या विक्रेता को ढूँढना होता है।

यद्यपि, आप जिस ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म का उपयोग करते हैं, वह आपको उसी एसेट पर विपरीत ब्याज के साथ ऐसी थर्ड पार्टी खोजने का प्रावधान देता है।

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इक्विटी एक्सपोज़र (Equity Exposure)

हम इस समीक्षा में और इस वेबसाइट के विभिन्न लेखों के अन्य सेगमेंट में “एक्सपोज़र” शब्द का उपयोग करते आएं हैं।

इस मतलब बहुत ही आसान है!

यह एक ऋण/लोन का एक रूप है, जो आपके स्टॉकब्रोकर द्वारा आपके डीमैट खाते में आपके द्वारा दिए गए डीमैट खाते के मूल्यांकन के आधार पर प्रदान किया जाता है।

इस एक्सपोजर का उपयोग उस ट्रेडिंग खाते की पूंजी के ऊपर और उसके बाद के ट्रेड को रखने के लिए किया जा सकता है, जो आपके ट्रेडिंग अकाउंट बैलेंस में हैं।

एक ब्रोकर इस ऋण को एक विशिष्ट ब्याज दर (12% से 18% तक) प्रदान करता है और एक्सपोज़र के मूल्य ट्रेडिंग सेगमेंट के साथ भिन्न होते हैं।

हालांकि, विभिन्न स्टॉकब्रोकर अलग-अलग एक्सपोज़र वैल्यू की पेशकश करते हैं, यहां एक्सपोज़र की सीमा पर एक त्वरित आकड़े है जो आप इक्विटी सेगमेंट में उम्मीद कर सकते हैं:


इक्विटी हाइब्रिड फंड (EQUITY HYBRID FUND)

यदि आप एक शुरुआती स्तर के निवेशक हैं, तो यह आपके लिए इक्विटी हाइब्रिड फंडों में निवेश करने का सबसे अच्छा विकल्प है।

जब आप एक हाइब्रिड फंड में निवेश करते हैं, तो आप मूल रूप से अपना पैसा इक्विटी के मिश्रण के साथ-साथ डेब्ट सिक्योरिटीज में डाल रहे हैं, जहां डेब्ट सिक्योरिटीज अधिक स्थिर और प्रकृति में कम वोलेटाइल होते हैं।

यहां तक कि अगर आप जोखिम लेने के मामले में रूढ़िवादी हैं, तो इस तरह के फंडों में निवेश कर सकते है, क्योंकि आमतौर पर कम से कम 35% निवेश ऋण सिक्योरिटीज में होता है।


इक्विटी बनाम शेयर (Equity Vs Share) 

यद्दपि, शेयर समग्र बिज़नेस इक्विटी से संबंधित हैं, लेकिन ये दोनों शब्द एक दूसरे से पूरी तरह अलग हैं। फिर भी, बहुत सारे उपयोगकर्ता दोनों टर्म्स के बीच भ्रमित हो जाते हैं।

आपके संदर्भ के लिए, यहां दोनों टर्म्स के बीच अंतर दिया गया हैं:


इक्विटी मूल्यांकन (Equity Valuation)

जब हम इक्विटी मूल्यांकन शब्द कहते हैं, तो इसका मतलब है कि कंपनी की इक्विटी मूल्यांकन है।

इस मूल्यांकन प्रक्रिया के दौरान, कई कारकों पर विचार किया जाता है, जिसमें उद्योग का आकार, कंपनी की अपने साथियों के विरुद्ध स्थिति, व्यवसाय मॉडल, कंपनी के वित्तीय कारकों पर विभिन्न कारकों का प्रभाव आदि शामिल हैं।

मजबूत फंडामेंटल वाली कंपनियां उच्च मूल्यांकन की मांग करती हैं, जबकि बिज़नेस के कमजोर फंडामेंटल सीमित मूल्यांकन की मांग करती हैं।

जहाँ तक बिज़नेस के मूल्यांकन की गणना का संबंध है, यह एक विशिष्ट प्रक्रिया है:

  • विभिन्न मैक्रो और माइक्रो कारक को जानें, जो बिज़नेस को प्रत्यक्ष या अप्रत्यक्ष रूप से प्रभावित करते हैं।
  • रेवेन्यू, टैक्स के बाद लाभ, वार्षिक वृद्धि आदि के संदर्भ में पिछले कुछ वर्षों में व्यावसायिक वित्तीयों को देखें और कंपनी के भविष्य के प्रदर्शन का एक गणनात्मक पूर्वानुमान लगाएं।
  • कंपनी के व्यवसाय मॉडल के अनुसार किसी भी मूल्यांकन के तरीके को चुनें।
  • पहले चरणों में किए गए विश्लेषण के आधार पर मूल्यांकन की गणना करें।

यद्यपि, हमने मूल्यांकन के पूरे तंत्र को कुछ चरणों में रखने की कोशिश की है। हालांकि, समग्र प्रक्रिया अपेक्षाकृत जटिल है और अवधारणा के गहन अध्ययन की आवश्यकता है।


डेब्ट टू इक्विटी रेश्यो

प्रत्येक बिजनेस अपने व्यापार को विस्तार, विकास या कभी-कभी संचालन के प्रबंधन के लिए भी कर्ज लेता है। इसी समय, विशिष्ट जरूरतों को पूरा करने के लिए व्यवसाय के पास स्वयं का भी फंड होता हैं।

ऋण कंपनी की देनदारियों का हिस्सा है और जब आप इसे समग्र इक्विटी के साथ विभाजित करते हैं, तो आपको इक्विटी रेश्यो में ऋण मिलता है।

इस विशेष संख्या को गणना किए जाने पर, आपको उस स्तर का पता लगेगा, जिसमें व्यवसाय कंपनी के स्वयं के नकदी की तुलना में लिए गए ऋणों के माध्यम से अपने कैश फ्लो का प्रबंधन कर रहा है।

यह इस बात का भी संकेत देता है कि अपने लिए गए ऋणों को चुकाने के लिए व्यवसाय में कितनी क्षमता है।

यह संख्या जितना कम होता है, उतना ही व्यवसाय के लिए बेहतर है। गणना के लिए, आप इन संख्याओं को सीधे बैलेंस शीट से ले सकते हैं।

ये भी पढे: बैलेंस शीट कैसे पढ़ें?


Equity Formula (इक्विटी फॉर्मूला)

इक्विटी फॉर्मूला को समझने के लिए, आपको समीकरण में अन्य मापदंडों (इक्विटी के अलावा) को समझने की आवश्यकता है।

सामान्य रूप में इक्विटी फॉर्मूला है:

इक्विटी = एसेट्स – देयताएं (लायबिलिटीज़) 

इस फॉर्मूला का गहरा अर्थ है। यदि किसी कंपनी की संपत्ति उसकी देनदारियों से अधिक है, तो इक्विटी पाॅजटिव होगा, जिससे कंपनी का व्यवसाय अच्छा चल रहा है।

उसी समय, यदि किसी कंपनी की एसेट या संपत्ति उसकी समग्र देनदारियों से कम है, तो इसका मतलब है कि व्यवसाय घाटे में है और इक्विटी घाटे की तरफ है।

इस प्रकार, फॉर्मूला का उपयोग करके, आप कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य के बारे में निष्कर्ष निकाल सकते हैं!


इक्विटी के उदाहरण (Equity Examples)

इक्विटी के उदाहरण कई प्रकार के होते हैं। उनमें से कुछ आपके संदर्भ के लिए नीचे सूचीबद्ध हैं:

  • कॉमन स्टॉक
  • प्रेफर्ड स्टॉक
  • एडिशनल पेड इन कैपिटल
  • सरकारी स्टॉक
  • रेटेनेड अर्निंग

ऊपर उल्लिखित इनमें से प्रत्येक इक्विटी उदाहरण की शेयर बाजार में निवेश की अपनी प्रासंगिकता है।


इक्विटी बनाम कमोडिटी (Equity Vs Commodity)

आमतौर पर शुरुआती स्तर के ट्रेडर विभिन्न प्रकार के निवेश उत्पादों के साथ भ्रमित होते हैं। उन भ्रमों में से एक इक्विटी और कमोडिटी के बारे में है।

हालाँकि, ये दोनों निवेश उत्पाद निम्नलिखित तरीकों से भिन्न हैं:

  • जहां इक्विटी किसी कंपनी या व्यवसाय में स्वामित्व को दर्शाती है, वहीं कमोडिटी एक बुनियादी वित्तीय उत्पाद है जिसे निवेशक पोजीशन पोजीशन पर ले जा सकते हैं।
  • आमतौर पर डिलीवरी के जरिए इक्विटी प्रोडक्ट को एक्सचेंज या फ्यूचर कॉन्ट्रैक्ट के रूप में एक्सचेंजों की मदद से बेचा जाता है, लेकिन कमोडिटी ज्यादातर डेरिवेटिव प्रोडक्ट के रूप में सीमित है।
  • इक्विटी उत्पादों में तरलता कमोडिटी की तुलना में अधिक है।

डेब्ट बनाम इक्विटी (Debt Vs Equity)

इक्विटी और डेब्ट फंड पूरी तरह से अलग वित्तीय उत्पाद हैं। यहाँ दोनों के बीच कुछ त्वरित अंतर हैं:

  • निवेशित फंड की प्रकृति अलग है। इक्विटी में, आप ऐसा करते समय व्यवसाय में हिस्सेदारी खरीदने वाले विशिष्ट कंपनी शेयरों में निवेश करते हैं। हालांकि, डेब्ट फंड के मामले में, पैसा सरकारी बॉन्ड, कॉर्पोरेट बॉन्ड आदि के पूल में निवेश किया जाता है।
  •  फंड की तुलना में इक्विटी फंड अपेक्षाकृत जोखिम वाले होते हैं।
  • शॉर्ट-टर्म इक्विटी निवेश (एक वर्ष से कम) 15% का टैक्स आकर्षित करते हैं, जबकि लॉन्ग-टर्म निवेश (एक वर्ष से अधिक) में कोई टैक्स नहीं लगाया जाता है। दूसरी ओर, डेब्ट फंड 3 साल की होल्डिंग अवधि के लिए 20% की सीमा में हैं।
  • इक्विटी, आमतौर पर, डेब्ट फंड की तुलना में अधिक रिटर्न लाता है।

इक्विटी बनाम म्यूच्यूअल फंड (Equity Vs Mutual Fund)

इक्विटी बनाम म्युचुअल फंड सबसे अधिक देखी जाने वाली तुलना में एक है। उनमें से कुछ पर यहां चर्चा की गई है:

  • आप व्यक्तिगत रूप से इक्विटी निवेश में शेयरों का चयन कर सकते हैं लेकिन म्यूचुअल फंड में नहीं।
  • आप इक्विटी के मामले में अपनी सहूलियत के अनुसार किसी शेयर को दर्ज या बाहर करना चुन सकते हैं, लेकिन यह म्यूचुअल फंड निवेश के मामले में उस तरह काम नहीं करता है।
  • म्यूचुअल फंड इक्विटी की तुलना में एक अपेक्षाकृत सुरक्षित निवेश उत्पाद है लेकिन इक्विटी फंड की तुलना में कम रिटर्न लाता है।

इक्विटी, एक वित्तीय उत्पाद के रूप में, इसके आकर्षण और निश्चित रूप से अन्य साथी वित्तीय उत्पादों से अलग हैं।

यह सब इस बात पर निर्भर करता है कि एक निवेशक या व्यापारी के रूप में आप इस वित्तीय वर्ग को कैसे देखते हैं।

आइये अब विभिन्न प्रकार के इक्विटी को समझते हैं जिसमें आप निवेश कर सकते हैं।


इक्विटी के प्रकार

सामान्य आधार पर, शेयर बाजार में 3 प्रकार के इक्विटी फंड होते हैं, अर्थात्:

लार्ज कैप इक्विटी फंड

ये फंड आमतौर पर बिज़नेस में बड़ी कंपनियों जैसे इन्फोसिस, SBI, HDFC से संबंधित हैं, जिनके पास सिद्ध बिज़नेस मॉडल हैं।

हालाँकि, इसमें रिटर्न परसेंटेज इतना अधिक नहीं है, लेकिन यह लॉन्ग-टर्म निवेश के लिए निरंतरता और निश्चित रूप से भरोसेमंद हैं।

मिड कैप इक्विटी फंड

ये फंड उन कंपनियों से संबंधित हैं जो आकार में मध्यम स्तर पर हैं और उन्होंने अपने मौद्रिक और प्रतिस्पर्धी प्रदर्शन में उचित प्रगति दिखाई है।

इनमें से कुछ फंड में बॉट इंडिया, आदित्य बिड़ला फैशन इत्यादि शामिल हैं।

इनमें से जोखिम कारक लार्ज-कैप इक्विटी फंड की तुलना में अपेक्षाकृत बेहतर है, हालांकि जोखिम स्तर अपेक्षाकृत अधिक है।

स्मॉल कैप इक्विटी फंड

स्मॉल-कैप सेगमेंट में आने वाले इक्विटी फंड शेष फंड प्रकारों की तुलना में जोखिम प्रतिशत के उच्चतम स्तर के साथ आते हैं।

हालांकि, जोखिम लेने वाले ट्रेडर के लिए, इस प्रकार के फंड अच्छी तरह से काम कर रहे हैं।

जबकि समझदार निवेशकों को आम तौर पर जोखिम भरे स्मॉल-कैप फंड से दूर रहना चाहिए। कुछ उदाहरणों में 5पैसा, 3आई इन्फोटेक, ऐस एक्सपोर्ट आदि शामिल हैं।

इस प्रकार, आपके जोखिम लेने की क्षमता और निवेश उद्देश्यों के आधार पर, आप इस तरह के धन के साथ एक समान विकल्प बना सकते हैं जिसमें आप अपना पैसा निवेश करना चाहते हैं।


इक्विटी के जोखिम

जब आप शेयर बाजार और विशेष रूप से इक्विटी सेगमेंट में निवेश करते हैं, तो विभिन्न प्रकार के जोखिम होते हैं। उन जोखिमों में से कुछ आपके द्वारा निवेश की गई कंपनियों की गतिशीलता के आसपास हो सकते हैं:

  • आपके द्वारा निवेश किए गए स्टॉक की कीमत में गिरावट का जोखिम।
  • जब आप नियमित लाभांश की उम्मीद करते हुए विशिष्ट शेयरों में निवेश करते हैं और कंपनी इसका भुगतान करना बंद कर देती है या इसका मूल्य कम करती है।
  • कंपनी में पाए जाने वाले किसी भी संभावित धोखाधड़ी के जोखिम का पर्दाफाश हो रहा है या बंद हो रहा है।

हालांकि, ऐसे विशिष्ट कारक हैं जिन पर ये इक्विटी जोखिम निर्भर करते हैं:

  • बाजार की अस्थिरता
  • उद्योग की प्रवृत्तियां
  • वैश्विक कारक
  • अंतर-उद्योग की गतिशीलता
  • कंपनी प्रबंधन स्थिरता

यह कहने के बाद, यह समझने की जरूरत है कि जब आप इक्विटी में निवेश करते हैं, तो याद रखें कि इक्विटी निवेश में अपेक्षाकृत उच्च जोखिम की चिंताओं के साथ उच्च रिटर्न की सकारात्मकता है।

इक्विटी डिलूशन (Equity Dilution)

यह अवधारणा तब चलन में आती है जब ‘X ’ शेयरों की संख्या वाली कंपनी अपने व्यावसायिक कार्यों के लिए अतिरिक्त धन / निवेश जुटाने के लिए नए निवेशकों को अतिरिक्त शेयर जारी करती है।

जब यह स्थिति पैदा होती है, तो शेयरों की संख्या बढ़ जाती है जबकि कंपनी में समग्र हिस्सेदारी स्थिर रहती है। प्रत्येक हितधारक या निवेशक की संबंधित प्रतिशत हिस्सेदारी स्वचालित रूप से घट जाएगी। इसे ही इक्विटी डिल्यूशन कहा जाता है।

आइए इसे समझने के लिए एक त्वरित उदाहरण लें:

उदाहरण के लिए, एक कंपनी रबी सॉल्यूशंस के पास अपने वर्तमान 10 निवेशकों के पास कुल 1000 शेयर हैं, प्रत्येक निवेशक के पास 100 शेयर हैं। सरल शब्दों में, कुल 100% में से प्रत्येक शेयरधारक के पास कंपनी की इक्विटी का 10% होता है।

अब, अपने अगले फंडिंग या फंड बढ़ाने की प्रक्रिया में, कंपनी एक नए निवेशक को 100 शेयर आवंटित करती है। अब, 11 निवेशकों के पास समान मात्रा में शेयर रखने के साथ, समग्र इक्विटी को 11 भागों में विभाजित किया जाएगा।

इस निवेश के बाद, प्रत्येक शेयरधारक कंपनी में 100/11 यानी 9.09% इक्विटी शेयर रखेगा।

10% से 9.09% शेयरहोल्डिंग की इस गिरावट को इक्विटी डिल्यूशन के रूप में देखा जाता है।

इक्विटी टैक्सेशन (EQUITY TAXATION)

जब आप इक्विटी सेगमेंट में निवेश करते हैं और अपने निवेश से रिटर्न बनाते हैं, तो टैक्स की समान राशि का भी भुगतान करना पड़ता है।

जीएसटी के साथ, प्रत्येक ट्रेड जो आप शेयर बाजारों में ट्रेडिंग सेगमेंट में रखते हैं, आपको टैक्स के इस रूप को अपने स्टॉकब्रोकर को भुगतान करना होगा। आपका ब्रोकर फिर इसी टैक्स को संबंधित नियामक संस्था, राज्य सरकार और केंद्र सरकार को भुगतान करता है।

यह समझने के लिए कि जीएसटी की कितनी राशि ली जाएगी, आप इस सरल ब्रोकरेज कैलकुलेटर का उपयोग कर सकते हैं।

जीएसटी के अलावा, आपको लॉन्ग-टर्म कैपिटल टैक्स गेन (एलटीसीजी) के साथ-साथ अपने लॉन्ग-टर्म निवेश से निकलने वाले रिटर्न से भी भुगतान करने की आवश्यकता है।

टैक्स का यह रूप तब लागू होता है जब आपके द्वारा खरीदी गई इक्विटी को सिक्योरिटी खरीदने के एक साल बाद कभी भी बेचा जाता है।

इक्विटी रिसर्च (Equity Research)

यदि आप इक्विटी सेगमेंट में शाॅर्ट-टर्म या लाॅंग-टर्म के लिए निवेश करना चाह रहे हैं, तो आपको आवश्यक रिसर्च करना चाहिए। यदि आप ऐसा करने में विफल रहते हैं, तो हो सकता है कि आप अपने निवेश का कुछ या अधिकांश हिस्सा खो सकते हैं।

अपने रिसर्च को करने के लिए, आपको यह पता लगाने की आवश्यकता है कि क्या आप शाॅर्ट-टर्म या लाॅंग-टर्म के लिए अपना निवेश करना चाहते हैं।

यह इस कारण से है कि आपको शाॅर्ट-टर्म की स्थिति में शेयरों के तकनीकी विश्लेषण और लाॅंग-टर्म के मामले में शेयरों के मौलिक विश्लेषण की आवश्यकता होगी।

तकनीकी इक्विटी रिसर्च करते समय, आप विभिन्न उपकरणों जैसे स्टॉक चार्ट, तकनीकी संकेतक, हीट मैप, स्टॉक एनालिटिक्स आदि का उपयोग करना चुन सकते हैं।

इसके साथ ही, मौलिक विश्लेषण के लिए विभिन्न उपकरणों का उपयोग करने के अलावा, आप कई रेश्यो का उपयोग कर सकते हैं जैसे पुट-कॉल रेश्यो, Debt to Equity Ratio, Earning Yield, Dividend Yield, Return on Capital Employed, Return on Equity आदि।

विभिन्न स्टॉकब्रोकर हैं जो अपने संबंधित ट्रेडिंग ग्राहकों को रिसर्च प्रदान करते हैं। उनमें से कुछ रिसर्च में शामिल हैं:


इक्विटी-संबंधित तथ्य

यहां इस व्यापारिक वर्ग से संबंधित कुछ दिलचस्प तथ्य हैं जिनके बारे में आपको अवगत होना चाहिए:

  • इक्विटी में निवेश करने के लिए, आप मोबाइल ऐप, टर्मिनल सॉफ़्टवेयर या वेब-ब्राउज़र एप्लिकेशन सहित किसी भी ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म का उपयोग कर सकते हैं।
  • आप अपने स्टॉक ब्रोकर के माध्यम से शेयर बाजार में अपना ऑर्डर देने के लिए कॉल और ट्रेड सुविधा का भी उपयोग करना चुन सकते हैं।
  • इक्विटी क्लास में, आप उसी दिन शेयरों को खरीद और बेच सकते हैं (जिसे इंट्रा-डे ट्रेडिंग कहा जाता है) या आज खरीदना और बाद में बेचना (डिलिवरी आधारित ट्रेड) चुन सकते हैं।
  • अपेक्षाकृत सुरक्षित होने के लिए, आप डेरिवेटिव्स (यानी,फ्यूचर और ऑप्शन) में ट्रेड करना चुन सकते हैं।
  • यदि आप केवल इंट्रा-डे आधारित ट्रेड करना चाहते हैं, तो आपको वास्तव में डीमैट खाता की आवश्यकता नहीं है और केवल एक ट्रेडिंग खाते की आवश्यकता है क्योंकि शेयर आपके खाते में वैसे भी संग्रहीत नहीं किए जाएंगे।
  • यदि आप डिलीवरी आधारित ट्रेड में खरीदते हैं और बेचते हैं, तो एक बार जब आप शेयर खरीदते हैं, तो स्टॉक टी + 2 दिनों के बाद आपके डीमैट खाते में संग्रहीत किया जाएगा जहां टी का अर्थ ट्रेड का दिन है।
  • गणितीय रूप से, इक्विटी मूल रूप से कंपनी की एसेट और देनदारियों के बीच अंतर है अर्थात इक्विटी = एसेट – देनदारियां

इक्विटी शेयर के लाभ

आप कमोडिटी,करेंसी, म्यूचुअल फंड जैसे अन्य निवेश वर्गों में निवेश करना चुन सकते हैं – फीर भी इक्विटी में निवेश करने के लिए आपको कुछ विशिष्ट लाभ मिलते हैं।

यहां सूचीबद्ध हैं:

  • पिछले वर्षों में, इक्विटी अन्य निवेश वर्गों की तुलना में तुलनात्मक रूप से उच्च प्रतिशत रिटर्न प्रदान करने में सक्षम रही है।
  • नियमित इक्विटी निवेश से आपको अपने इक्विटी पर अच्छा रिटर्न मिलता है। कुछ सूचीबद्ध कंपनियां अपने ग्राहकों को लाभांश भी प्रदान करती हैं, जो निवेशकों के लिए अतिरिक्त मौद्रिक मूल्य के रूप में कार्य करती हैं।
  • लाॅंग-टर्म निवेश की तलाश करने वाले निवेशक रियल एस्टेट या अन्य संबंधित निवेश की तुलना में ब्लू-चिप इक्विटी स्टॉक में से कुछ पर निश्चित रूप से अधिक निर्भर हो सकते हैं।
  • शाॅर्ट-टर्म त्वरित मुनाफे के लिए, ट्रेडर इंट्रा-डे ट्रेडिंग कर सकते हैं संभावित रूप से अपने निवेश पर दैनिक रिटर्न प्रापत कर सकते हैं।
  • जोखिम पसंद करने वाले निवेशकों के लिए, इक्विटी आधारित म्यूचुअल फंड जैसे विकल्प हैं जहां उपयोगकर्ता अपना पैसा निवेश कर सकते हैं।

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