निफ़्टी ५०

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अगर आप शेयर बाजार में निवेश में निवेश करते है तो आपने निफ़्टी ५०((Nifty 50) के बारे में जरूर सूना होगा।

लेकिन, यदि आप अभी शुरुआत कर रहे हैं, तो आपको निफ़्टी ५० का वास्तविक अर्थ को समझने में परेशानी आयी होगी।

लेकिन, चिंता की बात बिलकुल नहीं है।

इस समीक्षा में, हम बताएंगे की यह “निफ्टी ५० एक्सचेंज” कैसे काम करता है और ट्रेडर के लिए कितना उपयोगी है।

अब हमने एक्सचेंज शब्द के बारे में बात कि है तो आपको पता होना चाहिए की एक्सचेंज क्या है।

स्टॉक एक्सचेंज एक प्लेटफॉर्म है, जहां खरीदारों (Buyers) और विक्रेताओं (Sellers) के बीच सिक्योरिटीज ट्रेड की जाती हैं।

भारत में, निफ़्टी ५० और सेंसेक्स दो प्रमुख स्टॉक एक्सचेंज है।

अगर आप ट्रेडिंग की दुनिया में नए है तो आपको Share Market in Hindi लेख से शुरुआत करना चाहिए।


Nifty Meaning in Hindi

निफ़्टी ५० (NSE 50) इक्विटी ट्रेडिंग के मामलें में दुनिया के सबसे बड़े एक्सचेंज में से एक है।

1995 के बाद से हर साल इक्विटी शेयर के लिए कुल और औसत दैनिक टर्नओवर के मामलें में भारत में सबसे बड़ा एक्सचेंज है। 

लगभग 1600 कंपनियां निफ़्टी ५० पर लिस्टेड हैं।

निफ्टी के बारे में कुछ जरुरी फैक्ट्स:

  • यह वर्ष 1994 से एक्टिव है।
  • इसने 1994 में इलेक्ट्रॉनिक स्क्रीन-आधारित ट्रेडिंग शुरू किया था।
  • निफ़्टी ५० वर्ष 2000 में इंटरनेट के माध्यम से डेरिवेटिव ट्रेडिंग शुरू करने वाला भारत में पहला स्टॉक एक्सचेंज था।

“निफ़्टी ५०” को विस्तार में चर्चा करने करने से पहले, आइए स्टॉक मार्केट इंडेक्स के अर्थ को समझने की कोशिश करें।

यदि कोई पूछता है कि शेयर बाजार कैसा काम करता है, तो आप एक्सचेंज में लिस्टेड सभी सैकड़ों कंपनियों के बारे में सोचकर सवाल का जवाब नहीं दे सकते है।

आप स्वाभाविक रूप से प्रत्येक सेक्टर से कुछ प्रमुख कंपनियों का चयन करेंगे, जिसे बाजार के पूर्ण और सटीक अनुमान देने के लिए अपने संबंधित सेक्टर के प्रतिनिधियों के रूप में माना जा सकता है।

यही काम स्टॉक मार्केट इंडेक्स का है।

निफ़्टी ५०, नेशनल स्टॉक एक्सचेंज में लिस्टेड स्टॉक के प्रदर्शन को मापने के लिए एक Index है। जैसा कि नाम से पता चलता है, इसमें कुल 13 सेक्टर में से चुनी गई 50 कंपनियों के शेयर शामिल हैं।

चूंकि, Index में स्टॉक के वैल्यू के मूल्य बदलते हैं, तो Index Value भी सामान रूप से बदलता है।

स्टॉक एक्सचेंज के लिए कई अलग-अलग इंडेक्स हो सकते हैं।

इसमें अंतर मार्केट कैप (स्मॉल-कैप इंडेक्स, मिड-कैप इंडेक्स या लार्ज-कैप इंडेक्स) के आधार पर हो सकता है।

निफ़्टी ५० के बारे में कुछ आवश्यक फैक्ट्स:

  • निफ़्टी ५० को भारत इंडेक्स सर्विसेज एंड प्रोडक्ट्स लिमिटेड (आई.आई.एस.एल) द्वारा मैनेज किया जाता है। इसके एडमिनिस्ट्रेशन कमिटी में बोर्ड ऑफ़ डायरेक्टर (Board of Director), इंडेक्स पॉलिसी कमिटी (Index Policy Committee) और इंडेक्स मेंटेनेंस सब कमिटी (Index Maintenance Sub-Committee) शामिल है।
  • इसका बेस पीरियड 3 नवंबर 1995 है, जो Nifty के पूंजी बाजार सेगमेंट के संचालन के एक साल के समापन को दर्शाती है।
  • इसका बेस वैल्यू ₹1000 पर निर्धारित किया गया है, और 2.06 ट्रिलियन रुपये की मूल पूंजी है।
  • इंडेक्स को हर वर्ष के मध्य में रिबैलेंस (Rebalance) किया जाता है। इस उद्देश्य के लिए पूर्व निर्धारित तारीखें 31 जनवरी और 31 जुलाई है।
  • 30 मार्च 2017 तक, यह निफ्टी पर लिस्टेड शेयरों के फ्री फ्लोट बाजार पूंजीकरण का 62.9% का प्रतिनिधित्व करता है।

ये भी पढ़े: निफ्टी में निवेश कैसे करें 


निफ़्टी ५० ऑप्शन चेन

निफ्टी ऑप्शन श्रृंखला उन सभी शेयरों को लिस्टेड करती है, जिनमें ऑप्शन ट्रेडिंग की सुविधा उपलब्ध है।

जिसमें सभी प्रकार के विवरण उपलब्ध हैं। इन विवरणों में शामिल हैं:

उदाहरण के लिए, निम्नलिखित एक टेबल दिया है की कैसे NSE Nifty Option chain दिखता है:

यदि आप ऊपर दिए गए ऑप्शन चेन को करीब से देखते हैं, तो आपको किसी भी विक्रेता या खरीदार के साथ किसी भी पुट या कॉल ऑप्शन कॉन्ट्रैक्ट के साथ आगे बढ़ने से पहले आपको आवश्यक सभी उचित डेटा मिलेंगे।

नीचे दिए गए चर्चा के अनुसार प्रत्येक कॉलम की अपनी आवश्यकता है:

  • LTP अंतर्निहित एसेट का लास्ट ट्रेडेड प्राइस है। यदि बाजार दिन के लिए बंद रहता है, तो LTP उस दिन के लिए उस सिक्योरिटी का क्लोजिंग प्राइस बन जाता है।
  • कुछ कॉलम संबंधित मीट्रिक में बदलाव के बारे में बात करते हैं। पुट या कॉल ऑप्शन के लिए विशिष्ट मीट्रिक के मूल्य में यह परिवर्तन पॉजिटिव या नेगेटिव मूवमेंट है।
  • स्ट्राइक प्राइस वह मूल्य है जो कॉन्ट्रैक्ट की शुरुआत में दोनों पार्टियों के बीच में निर्धारित किया जाता है।

इसके अलावा, ऑप्शन चेन को देख कर बहुत कुछ पता लग सकता है। उदाहरण के लिए:

  • जैसा कि ऊपर दिखाया गया है, पीले रंग का सेल इन-द-मनी विकल्प (आईटीएम) को दर्शाता है और बिना पीले रंग के सेल आउट-ऑफ-मनी विकल्प (ओटीएम) को बताता है।
  • हालांकि, हम वर्तमान में एनएसई निफ्टी के संदर्भ में ऑप्शन चेन के बारे में बात कर रहे हैं। हालांकि, इसी तरह की श्रृंखला अन्य सूचकांकों और यहां तक कि उन शेयरों के लिए भी देखी जा सकती है जिनमें ऑप्शन ट्रेडिंग सक्षम हैं।

निफ़्टी ५० कैलकुलेशन मेथड

निफ़्टी ५० को फ्री-फ्लोट मार्केट कैपिटलाइजेशन वेटेड मेथड का उपयोग करके गणना की जाती है।

इसका मतलब यह है कि इंडेक्स की गणना करते समय कंपनी की फ्री फ्लोट कैपिटलाइजेशन पर विचार किया जाता है और इंडेक्स में शेयरों को वेटेज दिया जाता है।

फ्री-फ्लोट कंपनी के उन शेयरों को दर्शाता है, जो बाजार में ट्रेड के लिए आसानी से उपलब्ध हैं।

निम्नलिखित श्रेणियों को फ्री फ्लोट फैक्टर गणना से बाहर रखा गया है:

  • प्रमोटर और प्रमोटर समूह होल्डिंग्स।
  • रणनीतिक निवेशक की क्षमता में सरकारी होल्डिंग।
  • ADR  / GDR के माध्यम से प्रमोटरों द्वारा आयोजित शेयर।
  • कॉर्पोरेट निकायों द्वारा रणनीतिक हिस्सेदारी।
  • विदेशी प्रत्यक्ष निवेश (FDI)।
  • सहयोगी / समूह कंपनियों द्वारा आयोजित इक्विटी (क्रॉस होल्डिंग्स)।
  • एम्प्लॉय वेलफयर ट्रस्ट।
  • लॉक-इन श्रेणी के तहत शेयर।

प्राइस इंडेक्स कैलकुलेशन:

सबसे पहले, हम “Investible Weight Factors” शब्द को समझेंगे।

Investible Weight Factors या IWF ट्रेडिंग के लिए उपलब्ध संख्या के संदर्भ में फ़्लोटिंग स्टॉक की एक इकाई है और जो ऊपर उल्लिखित श्रेणियों में से किसी एक द्वारा आयोजित नहीं है।

IWF की गणना प्रत्येक कंपनी के लिए त्रैमासिक रूप से स्टॉक एक्सचेंजों के जमा किए गए शेयरहोल्डिंग पैटर्न में खुलासे के रूप में कंपनियों के सार्वजनिक शेयरधारक के आधार पर की जाती है।

उदाहरण के लिए, ABC = नामक एक कंपनी के पास कुल ₹1,00,000 शेयर हैं। अन्य शेयरहोल्डिंग पैटर्न है:

Nifty Hindi

इस मामले में, IWF की गणना निम्नानुसार की जाएगी:

आईडब्ल्यूएफ = [1,00,00,000 – (1 9, 75,000 + 50,000 + 2,50,000 + 12,575 + 1,45,987 + 14,78,500)] / 1,00,00,000 = 0.61

निफ्टी 50 इंडेक्स का स्तर 3 नवंबर 1995 की मूल अवधि के रिलेटिव इंडेक्स में सभी शेयरों के कुल बाजार मूल्य को दर्शाता है। कुल बाजार पूंजीकरण बाजार मूल्य और कंपनी के बकाया शेयरों की कुल संख्या का उत्पाद है।

बाजार पूंजीकरण = बकाया शेयर * मूल्य

फ्री फ्लोट मार्केट कैपिटलाइजेशन = बकाया शेयर * मूल्य * आई.डब्ल्यू.एफ

सूचकांक मूल्य = वर्तमान बाजार मूल्य / आधार बाजार पूंजी * आधार सूचकांक मूल्य (1000)

सूचकांक की आधार बाजार पूंजी आधार अवधि के दौरान सूचकांक में प्रत्येक स्क्रिप का कुल बाजार पूंजीकरण है। आधार अवधि के दौरान मारकेट कैप 1000 के सूचकांक मान के बराबर होती है, जिसे बेस इंडेक्स वैल्यू भी कहा जाता है।


निफ़्टी ५० स्टॉक का चयन कैसे करें?

आइए नज़र डालते हैं कि NSE निफ्टी इंडेक्स का हिस्सा बनने के लिए इन 50 शेयरों को कैसे चुना जाता है:

लिक्विडिटी:

बाजार प्रभाव लागत (मार्केट इम्पैक्ट कॉस्ट) एक शब्द है, जो स्टॉक की लिक्विडिटी का सबसे अच्छा उपाय है। यह एक सूचकांक व्यापार करते समय किए गए खर्च को दर्शाता है।

निफ्टी 50 का हिस्सा बनने के लिए, पिछले छह महीनों के दौरान 90% अवलोकनों के लिए स्टॉक की औसत प्रभाव लागत 0.50% या उससे कम होनी चाहिए, जो कि बासकेट के आकार के लिए 10 करोड़ है।

लिस्टिंग हिस्ट्री:

निफ्टी में लिस्टेड कंपनी के पास 6 महीने का न्यूनतम लिस्टिंग हिस्ट्री होना चाहिए।

फ्यूचर और ऑप्शन (F&O) श्रेणी:

जिन कंपनियों को F&O सेगमेंट में ट्रेड करने की इजाजत है, वे केवल निफ्टी 50 का हिस्सा बनने के पात्र हैं।

साथ ही, अगर एक कंपनी जिसने अपना आई.पी.ओ लॉन्च किया है, तो तीन महीने की अवधि के लिए निफ्टी के लिए सामान्य पात्रता मानदंड पूरा करता है, यह सूचकांक का हिस्सा भी हो सकता है।


NSE निफ्टी50 स्टॉक वेटेज

शीर्ष 10 निफ्टी50 कंपनियां अपने वेटेज के साथ निम्नानुसार हैं:

Nifty Hindi

इंडस्ट्री के आधार पर अलग-अलग वैल्यू है जो उपरोक्त सूचीबद्ध कंपनियों से आते हैं। उदाहरण के लिए, टॉप 10 लिस्टेड कंपनियों में से 3 बैंकिंग क्षेत्र से आती हैं जबकि इंफोसिस, आईटी क्षेत्र से संबंधित टीसीएस ओवरऑल मार्केट कैप का लगभग 10% हिस्सा निकालते हैं।

यदि आप शेयर बाजार व्यापार के साथ शुरुआत करना चाहते हैं या डीमैट (व्हाट इस डीमैट अकाउंट) या ट्रेडिंग अकाउंट खोलना चाहते हैं – तो नीचे दिए गए फॉर्म में कुछ बुनियादी विवरण भरें।

आपके लिए एक कॉलबैक की व्यवस्था की जाएगी:

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