पोर्टफोलियो मैनेजमेंट सर्विसेज हाई नेट वर्थ इंडिविजुअल्स (HNI) द्वारा उपयोग की जाने वाली वित्तीय सेवाएं हैं, जिसमें वे एक प्रोफेशनल पोर्टफोलियो मैनेजर के साथ अपने पोर्टफोलियो के मैनेजर पर भरोसा करते हैं।

एक पोर्टफोलियो को एक तरह से एसेट्स की बास्केट के रूप में देखा जा सकता है जिसमें करेंसी, म्यूचुअल फंड, ईटीएफ, इक्विटी, शेयर, आदि जैसे वित्तीय साधनों का संयोजन होता है।

पोर्टफोलियो मैनेजर निवेश निर्णय लेने में मदद करता है और विभिन्न वित्तीय प्रोडक्ट्स में निवेश में विविधता लाता है।

निवेशकों के लिए शेयर बाजार में उतार-चढ़ाव से बचाव के लिए पोर्टफोलियो की विविधता ही सबसे पहली प्राथमिकता है।

ग्राहक भारतीय नियामक सेबी या निवेश प्रबंधन कंपनियों के साथ पंजीकृत एक स्टॉकब्रोकिंग फर्म के माध्यम से पीएमएस सेवाओं का लाभ उठा सकते हैं।

इसके अलावा, एक पीएमएस हाउस काम कैसे करता है?

हालांकि, एक निवेशक को पीएमएस में न्यूनतम निवेश के रूप में कम से कम 50 लाख होना चाहिए। पोर्टफोलियो प्रबंधन सेवाएं प्रदान करने के बारे में अधिक जानने के लिए लेख को पूरा पढ़ें।

पोर्टफोलियो प्रबंधन कंपनी 

भारत में, अगर पीएमएस कंपनियों की बात करने तो यहां निवेशकों के पास कई ऑप्शन है। क्योंकि ब्रोकिंग स्पेस में बहुत सारी कंपनियां मौजूद हैं। इसलिए इन्हीं पीएमएस सर्विस  प्रोवाइडर में अंतर जानना महत्वपूर्ण हो जाता है।

पोर्टफोलियो, रिस्क मैनेजमेंट प्रबंधन, बेहतर निवेश निर्णय, और विशेष निवेश लक्ष्यों को पूरा करने के लिए निवेश करने की विविधता पीएमएस की कुछ विशेषताएं हैं जो निवेशकों को इन वित्तीय सेवाओं को लेने के लिए मजबूर करती हैं।

भारत में दो प्रकार की पोर्टफोलियो प्रबंधन कंपनियां हैं:

1) स्टॉकब्रोकर – स्टॉक मार्केट पर ट्रेड करने के लिए ट्रेडर्स को सेबी पंजीकृत स्टॉकब्रोकर के साथ एक खाता होना आवश्यक है।

ट्रेडर्स को ट्रेड करने में मदद करने के अलावा, कुछ स्टॉकब्रोकर फर्म अपने ग्राहकों को पीएमएस सेवाएं भी प्रदान करते हैं। ग्राहक आमतौर पर अच्छी तरह से स्थापित स्टॉकब्रोकिंग फर्मों के लिए अपनी ओर से अपने विभागों के प्रबंधन के कार्य के लिए जाने जाते हैं।

हालांकि, इनकी तुलना में कुछ ऐसे स्टॉकब्रोकर हैं जो बेहतर पीएमएस प्रोडक्ट प्रदान करते हैं। यहां कुछ स्टॉकब्रोकर की सूची दी गई है: जो पीएमएस सेवाएं प्रदान करते हैं:

• मोतीलाल ओसवाल पीएमएस
• आईसीआईसीआई पीएमएस
• आईआईएफएल पीएमएस

2) इन्वेस्टमेंट मैनेजमेंट कंपनी –स्टॉकब्रोकर्स के अलावा, कई इन्वेस्टमेंट मैनेजमेंट कंपनियां हैं जो ग्राहकों को पीएमएस सेवाएं प्रदान करती हैं।

ये निवेश प्रबंधन कंपनियां अनुभव और एक्सपर्ट पोर्टफोलियो प्रबंधकों की विशेषज्ञता ग्राहक के निवेश लक्ष्यों और जोखिम की क्षमता के अनुसार रणनीति प्रदान करती है।

भारत में, ‍ऐल्‌कमि पीएमएस, एएसके पीएमएस, पोरिंजू वेलियथ पीएमएस देश के सर्वश्रेष्ठ पीएमएस प्रदाताओं की सूची में कुछ नाम हैं।

पोर्टफोलियो प्रबंधन के प्रकार 

कुल मिलाकर, पीएमएस सर्विसेज के 3 प्रकार हैं, जिन्हें निवेशक अपने निवेश उद्देश्यों के आधार पर चुन सकते हैं:

डिस्क्रिशनरी  पीएमएस सर्विसेज – डिस्क्रिशनरी पीएमएस सेवाओं में, निवेश से संबंधित सभी निर्णय पोर्टफोलियो प्रबंधक द्वारा लिए जाते हैं। निवेशक पूरी तरह से मैनेजर के साथ अपने पोर्टफोलियो पर भरोसा करता है।

मैनेजर वित्तीय साधनों (Financial Instruments) में निवेश करने का फैसला करता है, और उन लेनदेन को एक्सेक्यूट करने का समय तय करता है।

दूसरे शब्दों में, पोर्टफोलियो को निवेशक की ओर से एक पेरोफेशनल पोर्टफोलियो मैनेजर द्वारा मैनेज किया जाता है।

नॉन-डिस्क्रिशनरी पीएमएस सर्विसेज- नॉन-डिस्क्रिशनरी पीएमएस सर्विसेज में, पोर्टफोलियो मैनेजर केवल वित्तीय साधन और निवेश के समय के संबंध में सलाह देता है।

निवेशक के सुझाव के बिना मैनेजर उन सुझावों पर कार्रवाई करने की पॉवर नहीं रखता है। निवेशक उन निवेश सलाहों को लागू करने या न करने का विकल्प बनाता है।

हालांकि, अगर निवेशक निवेश करना पसंद करता है, तो निवेश पोर्टफोलियो प्रबंधक द्वारा किया जाएगा।

व्यक्तिगत निवेशक के पास सलाह पर कार्रवाई करने का विकल्प और पॉवर है। निवेशक, इस मामले में बस निवेश के लिए सुझाव चाहता है लेकिन निवेश वह अपने दम पर ही करता है।

निष्कर्ष

निवेशक अपने पोर्टफोलियो से लाभ को अधिकतम करने के लिए पीएमएस या पोर्टफोलियो मैनेजमेंट सर्विसेज का चयन करते हैं। निवेशक विभिन्न वित्तीय साधनों जैसे कि म्यूचुअल फंड, स्टॉक, ईटीएफ आदि में निवेश करते हैं।

भारत में, कई अच्छी तरह से स्थापित पीएमएस कंपनियां हैं, जबकि कुछ स्टॉकब्रोकर और कुछ निवेश प्रबंधन कंपनियां हैं जो पीएमएस सर्विस की हाई क्वालिटी को सुनिश्चित करती हैं।

ज्यादातर मामलों में न्यूनतम निवेश राशि 50 लाख रुपये से अधिक है। पीएमएस के लिए चुनने के पीछे कई कारणों में इस तरह के उच्च स्तर के निवेश को संभालने में पोर्टफोलियो प्रबंधकों का अनुभव और विशेषज्ञता है।