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एक अस्थिर इक्विटी बाजार में, प्रत्येक निवेशक स्टॉक का विश्लेषण करने के लिए सबसे अच्छी विधि का उपयोग करना चाहते है। तकनीकी विश्लेषण आमतौर पर शेयर बाजार (शेयर मार्केट क्या है) में हुई हलचल को जानने के लिए उपयोग किया जाता है। यह अल्पकालिक मूल्य पहचानने का विश्लेषण है।

स्टॉक का तकनीकी विश्लेषण वॉल्यूम और कीमत सहित स्टॉक के ऐतिहासिक डेटा का अध्ययन है। तकनीकी विश्लेषण का उद्देश्य भविष्य में मूल्य की भविष्यवाणी करने के लिए स्टॉक के पिछले व्यवहार का उपयोग करना है।

शेयर मार्केट में बेहतर रिटर्न प्राप्त करने के लिए रिसर्च करना बहुत आवश्यक है। इसके लिए Share Market Analysis in Hindi के बारे में जानकारी होनी चाहिए।

इस पोस्ट में, हमनें टेक्निकल एनालिसिस के बारे में बात की है, कि कैसे एक निवेशक स्टॉक का सही टेक्निकल एनालिसिस करता है।

चलिए शुरू करें।

तकनीकी विश्लेषण क्या है?

स्टॉक का तकनीकी विश्लेषण सार्वजनिक रूप से उपलब्ध स्टॉक के ऐतिहासिक चार्ट पैटर्न का उपयोग करके स्टॉक के विश्लेषण का एक तरीका है। इस विश्लेषण की विधि मुख्य रूप से इक्विटी से जुड़ी है लेकिन कुछ अलग-अलग प्रकार की प्रतिभूतियों के लिए भी इसका उपयोग किया जा सकता है।

दूसरे शब्दों में, तकनीकी विश्लेषण का मतलब है कि, चार्ट और वॉल्यूम के पिछले रुझानों को समझ कर और अन्य तकनीकी संकेतकों का उपयोग करके शेयर मूल्य के व्यवहार की भविष्यवाणी करना है और भविष्य में इसमें होने वाली हलचल का पता करना है। आमतौर पर इसे शार्ट-र्टम ट्रेडर्स द्वारा उपयोग किया जाता है जो स्टॉक की कीमतों में पैटर्न देखकर बहुत जल्दी पैसा बनाना चाहते हैं।

वे कंपनी के हालत से चिंता नहीं करते हैं और इसमें निवेश करने से पहले कंपनी के मूलभूत सिद्धांतों को जानने में रुचि नहीं रखते हैं। तकनीकी विश्लेषण चार्ल्स हेनरी डॉव के सिद्धांतों से विकसित हुआ, जिन्हें तकनीकी विश्लेषण के पिता के रूप में जाना जाता है।

तकनीकी विश्लेषण, मौलिक विश्लेषण से अलग कैसे है?

मौलिक विश्लेषण कंपनी के वित्तीय, प्रबंधन और आर्थिक नीतियों आदि पर केंद्रित होता है। कंपनी की वित्तीय स्थिति की संख्या में बदलाव के साथ, भविष्य में स्टॉक के मूल्य में परिवर्तन होता है । यह स्टॉक प्रतिभागियों द्वारा स्टॉक का विश्लेषण करने के लिए उपयोग की जाने वाली आम विधि है।

दूसरी ओर, तकनीकी विश्लेषण पिछले मूल्य चार्ट पैटर्न पर केंद्रित है और स्टॉक की भविष्य की कीमत की भविष्यवाणी करता है।

दोनों मौलिक और तकनीकी विश्लेषण का उपयोग स्टॉक की भावी कीमत के पूर्वानुमान के लिए किया जाता है लेकिन विश्लेषण के लिए अलग-अलग डेटा का उपयोग किया जाता है।

तकनीकी विश्लेषण – मूल बातें

स्टॉक मूल्य सार्वजनिक दायरे में सभी ज्ञात और अज्ञात जानकारी को पहले से ही प्रतिबिंबित करता है:

इस सिद्धांत के अनुसार, स्टॉक पर असर डालने वाले सभी कारकों को मौजूदा स्टॉक मूल्य में पहले ही शामिल किया जा चुका है। इसलिए, यह मानना ​​सुरक्षित है कि वर्तमान स्टॉक मूल्य उचित मूल्य का है। यह न तो कमजोर है और न ही अधिक मूल्यवान है।

प्राइस मूवमेंट को ज्ञात करना संभव है:

अंतर्निहित धारणा का अर्थ है कि किसी भी स्टॉक की कीमतों की गति की भविष्यवाणी की जा सकती है। यद्यपि कुछ यादृच्छिक (Random) मूवमेंट हैं, हालांकि, शेयर बाजार भी पहचाने जाने योग्य रुझानों से भरा है.

अगर सही समय पर पता चल जाता है , तो ट्रेडर भारी लाभ कमा सकता है। तकनीकी विश्लेषण का पूरा सिद्धांत ‘रुझान’ के आसपास घूमता है।

इतिहास अपने आप को वापिस दोहराता है:

पहली दो धारणाओं को पढ़ने के बाद यह काफी हद तक स्पष्ट हो गया है कि तकनीकी विश्लेषकों का मानना ​​है कि लोग उल्लेखनीय तरीके से प्राइस मूवमेंट पर प्रतिक्रिया देते हैं। उदाहरण के लिए: बुल बाजारों में, ट्रेडर अधिक से अधिक कमाई करना चाहते हैं और इस प्रकार, उच्च कीमतों के बावजूद खरीदारी करना जारी रखता हैं।

इसी प्रकार, मंदी बाजारों में, लोगों की नकारात्मक भावनाएं होती हैं और बिक्री पर ध्यान केंद्रित करते हैं, भले ही उस समय कीमतें काफी कम होती है।

अब, उन तरीकों पर चर्चा करें जिनमें रुझानों को समझने के लिए दैनिक आधार पर कीमतों की गतिविधि पर नजर रखी जाती है। दिन के दौरान चार तरह की कीमतें दर्ज होती हैं:

ओपन: सुबह जब बाजार खुलता है तो ट्रेडिंग के दौरान निष्पादित होने वाली सबसे पहली कीमत होती है।

उच्च: यह ट्रेडिंग डे के दौरान ट्रेड निष्पादित होने वाला सबसे उच्चतम मूल्य होता है ।

कम: यह सबसे कम कीमत है जिस पर ट्रेडिंग डे के दौरान एक व्यापार निष्पादित होता है।

बंद कीमत : यह आखिरी कीमत है जिस पर बाजार बंद होता है। यह एक महत्वपूर्ण संकेतक है जिससे ये पता चलता है आज बाजार में मंदी थी या तेजी। यदि खुली कीमत बंद कीमत से कम होती है, तोबाजार में तेजी को माना जाता है और यदि बंद कीमत खुली कीमत से कम होती है, तो बाजार में मंदी को माना जाता है।

स्टॉक का तकनीकी विश्लेषण कैसे करें?

तकनीकी विश्लेषण के डॉव सिद्धांतों को समझने के लिए तकनीकी विश्लेषण के सात महत्वपूर्ण कदम निम्नलिखित हैं।ये सिद्धांत चार्ल्स हेनरी डॉव का द्वार प्रतिपादित किया गया है, जो वॉल स्ट्रीट जर्नल और डॉव जोन्स और कंपनी के क्रमशः संस्थापक और सह-संस्थापक हैं। डॉव के निवेश सिद्धांतों में से तीन तकनीकी विश्लेषकों के लिए एक अच्छी गाइड हैं।

निम्नलिखित वह सिद्धांत हैं जो बताते हैं कि कैसे तकनीकी विश्लेषकों उनका उपयोग करते है:

स्टॉक मार्केट सभी ज्ञात सूचनाओं को दर्शाता है

पहले सिद्धांत के अनुसार; शेयर बाजार सभी ज्ञात जानकारी को दर्शाता है। ज्ञात जानकारी उन सभी सूचनाओं को संदर्भित करती है जो सार्वजनिक रूप से किसी भी माध्यम से उपलब्ध हैं। तकनीकी विश्लेषक, विश्लेषण के लिए कोई वित्तीय जानकारी नहीं लेते है।

वे खुद को मूल्य-से-कमाई अनुपात (पी / ई), इक्विटी अनुपात पर वापसी, शेयरधारक इक्विटी या मौलिक विश्लेषकों जैसे किसी अन्य अनुपात को नहीं जोड़ते हैं।

कीमत के रुझान को ज्ञात किया जा सकता है:

इस सिद्धांत के अनुसार स्टॉक की प्राइस मूवमेंट को पहचाना जा सकता है और उसका चार्ट बनाया जा सकता है। हर कोई जानता है कि कीमतें ऊपर नीचे होती रहती है और एक निश्चित पैटर्न नहीं है। लेकिन सिद्धांत के अनुसार, यह हमेशा नहीं होता है, मूल्य मूवमेंट कभी-कभी खुद को दोहराता है या ज्ञात प्रवृत्ति में चलता है।

एक बार जब आप प्रवृत्ति को समझ लेते हैं, तो पैसा बनाना काफी आसान हो जाता है। आप कम कीमत पर खरीद कर और उच्च कीमत पर बिक्री की रणनीति के साथ जा सकते हैं।इसके अलावा, आप फ्यूचर ट्रेडिंग के लिए अच्छी स्थिति बना सकते हैं।

इतिहास अपने आप दोहराता है

यह सिद्धांत बताता है कि शेयर बाजार का इतिहास खुद को दोहराता है। मतलब निवेशक और बाजार के खिलाड़ी उसी स्थिति में प्रतिक्रिया करते हैं जैसे उन्होंने अतीत में उसी स्थिति, समाचार या कंपनी की घोषणाओं के कारण प्रतिक्रिया व्यक्त की थी।

इसलिए, तकनीकी विश्लेषकों ने अपने ज्ञान का उपयोग किया कि कैसे व्यापारियों ने अतीत में प्रतिक्रिया व्यक्त की और स्टॉक पर क्या प्रभाव पड़ा।

एक लघु अवधि पर ध्यान केंद्रित करते है

स्टॉक का तकनीकी विश्लेषण समय की छोटी अवधि पर केंद्रित होता है जैसे कि ज्यादा से ज्यादा एक महीना और सबसे कम 1 मिनट। चूंकि मौलिक विश्लेषण का उद्देश्य दीर्घकालिक निवेश है, लेकिन तकनीकी विश्लेषण में, फोकस कम अवधि के लिए किया जाता है।

यदि आप कम अवधि में पैसा बनाना चाहते हैं या दोबारा खरीदना और बिक्री करना चाहते हैं तो विश्लेषण की यह विधि आपको सबसे अच्छी तरह से अनुकूल बनाती है।

स्टॉक मूल्य रुझान के लिए चार्ट और ग्राफ का उपयोग करना चाहिए:

स्टॉक के तकनीकी विश्लेषण स्पॉट मूल्य प्रवृत्तियों को पढ़ने के लिए चार्ट और ग्राफ का उपयोग करते है। एक चार्ट आपको मूल्य मूवमेंट की प्रवृत्ति के बारे में बहुत कुछ बताता है। जहां स्टॉक की वर्तमान कीमत शीर्षक है, चार्ट के माध्यम से आसानी से अनुमान लगाया जा सकता है। रुझान अवधि और प्रकार के आधार पर वर्गीकृत किया जा सकता है।

ऊपर का रुझान (Uptrends)

ऊपर की ओर मूवमेंट अपट्रेंड के रूप में जाना जाता है। रोज़ाना शेयर की कीमत एक नए उच्च की ओर बढ़ती है और फिर पहले की तरह नीचे गिर जाती है। आपको पता होना चाहिए कि यह उच्च कीमत जीवनकाल की उच्च कीमत नहीं है, लेकिन यह अंतिम दिन, सप्ताह या महीने का उच्चतम हो सकता है।

यह स्थिर उच्च और निम्न मूल्य दर्शाता है कि बाजार स्टॉक के बारे में सकारात्मक है।

यह एक संकेत है कि कोई इस स्टॉक को खरीद सकता है क्योंकि यह ऊपर की प्रवृत्ति में है। इसलिए, जब भी स्टॉक गिरता है, निवेशक को इसे खरीदने का मौका मानना चाहिए । वे कीमत गिरने की प्रतीक्षा नहीं करते हैं।

नीचे का रुझान (Downtrends)

डाउनट्रेंड एक पैटर्न को संदर्भित करता है, जहां स्टॉक मूल्य लगातार गिरता है। आप नोटिस कर सकते हैं न केवल Peaks निचली बनती हैं बल्कि Troughs भी निचले बनते हैं। इससे बाजार के खिलाड़ी आश्वस्त हो जाते हैं कि शेयर मूल्य में और गिरावट आएगी। इसलिए, निवेशक अपनी मौजूदा स्थिति बेचने के लिए कीमत में थोड़ी वृद्धि का इंतजार कर सकते हैं।

गिरावट के इस बिंदु पर, निवेशक अपनी डाउनवर्ड प्रवृत्ति के कारण आगे खरीदना पसंद नहीं करते हैं। यदि आप अल्पावधि निवेशक हैं तो यह आपके लिए खरीदना एक हानिकारक स्थिति होगी, लेकिन यदि आप दीर्घकालिक निवेशक हैं तो आप थोड़ी अधिक कीमतों में गिरावट की प्रतीक्षा कर सकते हैं।

हॉरिज़ोनल / साइट वायस ट्रेंड (Horizontal / Sideways Trends)

Horizontal Trends (क्षैतिज प्रवृत्ति) एक प्रवृत्ति है जिसमें कोई फिक्स प्रवृत्ति नहीं होती है। केवल Peaks और Troughts स्थिर हैं। लेकिन, आप यह तय नहीं कर सकते कि स्टॉक कहां खरीदना या बेचना है।

समर्थन और प्रतिरोध (Support & Resistance) अवधारणा को समझना

समर्थन और प्रतिरोधी तकनीकी विश्लेषण में स्टॉक की प्राइस मूवमेंट की दो अवधारणाएं हैं। स्टॉक की कीमत एक निश्चित पूर्व निर्धारित मूल्य स्तर पर रुक जाती है और उलट जाती है। समर्थन एक मूल्य स्तर है जहां मूल्य मूवमेंट नीचे की प्रवृत्ति को रोक देती है। इस बिंदु पर स्टॉक की कीमत गिरने से बच जाती है और स्टॉक की बढ़ने की उम्मीद की जाती है यह एक समर्थन लाइन बनाती है।

प्रतिरोध एक स्टॉक के उच्चतम मूल्य को संदर्भित करता है जहां ट्रेडर फिर से बिक्री शुरू कर देते हैं और शेयर मूल्य फिर से गिरने लगता है। एक बार समर्थन और प्रतिरोध के क्षेत्र की पहचान हो जाने के बाद, ट्रेडिंग आपके लिए आसान हो जाती है। जैसे ही कीमत इन बिंदुओं में से किसी एक तक पहुंच जाती है, वहां दो संभावनाएं उत्पन्न हो जाती हैं।

सबसे पहले, यह उस स्तर को तोड़ सकता है और ऊपर या नीचे जा सकता है और सपोर्ट या रेजिस्टेंस स्तर को छूने पर पलट सकता है।

ट्रेडिंग वॉल्यूम पर ध्यान दें

स्टॉक मूल्य की प्रवृत्ति के बारे में आश्वस्त होने के लिए, ट्रेडों की मात्रा को देखा जाना चाहिए। आप ट्रेडिंग वॉल्यूम के माध्यम से बाजार में स्टॉक के बारे में अधिक जानकारी प्राप्त कर सकते हैं। यदि स्टॉक की कीमत में वृद्धि के साथ मात्रा बढ़ जाती है, तो रुझान शायद मान्य है। और, यदि व्यापार की मात्रा थोड़ा ही बढ़ती है, तो शायद यह विपरीत प्रवृत्ति के कारण है।

लघु मूल्य प्रवाह को हटाने के लिए मूविंग एवरेज तकनीक का उपयोग

मूविंग एवरेज एक प्रवृत्ति के सेट का विचार पाने के लिए एक तकनीक है। यह लंबी अवधि के निवेश को पहचानने के लिए उपयोगी है। यह विधि समग्र प्रवृत्ति को स्पष्ट रूप से स्पष्ट करके अनावश्यक उच्च और निम्न को हटा देती है। औसत स्थानांतरित करने के लिए कई विधियां हैं। जैसे Simple मूविंग एवरेज, weighted मूविंग एवरेजऔर exponential मूविंग एवरेज।

संकेतकों और ओसीलेटर के उपयोग (Use of Oscillators & Indicators) :

संकेतक तकनीकी विश्लेषण की गणना है जो मूल्य मूवमेंट की जानकारी की प्रवृत्ति का समर्थन करता है। यह आपको खरीदने और बेचने के आपके निर्णय को पहचानने में मदद करता है। स्टॉक का मूवमेंट स्थिर नहीं होने पर अग्रणी संकेतक क्षैतिज प्रवृत्ति के दौरान उपयोगी होता है।

तकनीकी विश्लेषण में उपयोग किए गए चार्ट

चार प्रकार के चार्ट हैं जिनका उपयोग तकनीकी विश्लेषकों द्वारा किया जा सकता है:

लाइन चार्ट: यह किसी भी स्टॉक या इंडेक्स की बंद कीमतों को मिलाकर बनाया जाता है। उन्हें मासिक, साप्ताहिक और यहां तक ​​कि प्रति घंटा आधार पर बंद कीमतों की जांच करके तैयार किया जा सकता है।

बार चार्ट: बार चार्ट दिन की सभी चार प्रमुख कीमतों, अर्थात्, ओपन , निम्न, उच्च और क्लोजिंग प्राइस दर्शाते हैं। नीचे दी गई तस्वीर से पता चलता है कि एक बार चार्ट कैसे बनाया जा सकता है और यह समय अवधि के दौरान सकारात्मक या नकारात्मक भावना कैसे दिखाता है।

कैंडलस्टिक चार्ट: ये सबसे महत्वपूर्ण हैं और सबसे अधिक ट्रेडर द्वारा उपयोग किया जाता है। यह स्टॉक की ओपन , निम्न, उच्च और क्लोजिंग प्राइस दर्शाते हैं।

यह नीचे दी गई तस्वीर की तरह दिखता है: एक कैंडलस्टिक के तीन भाग होते हैं:

द रियल बॉडी The Real body:: यह ओपन और क्लोजिंग प्राइस को मिलाकर बनाया जाता है। बुलिश और मंदी की कैंडलस्टिक के शरीर को विभिन्न रंगों द्वारा चित्रित किया जाता है।

उदाहरण के लिए: उपरोक्त तस्वीर में, हम बुलंद कैंडलस्टिक के लिए सफेद रंग का उपयोग कर रहे हैं और जब खुली कीमत बंद होने की कीमत से कम होती है और काले रंग का उपयोग मंदी की कैंडलस्टिक दिखाने के लिए किया जाता है जहां बंद कीमत खुली कीमत से कम होती है।

ऊपरी छाया Upper shadow: यह एक बुलंद कैंडलस्टिक के मामले में उच्च मूल्य को बंद मूल्य से जोड़ता है। इसी तरह, एक मंदी की कैंडलस्टिक के मामले में, यह उच्च मूल्य को खुली कीमत से जोड़ता है।

निचली छाया Lower shadow : यह एक बुलंद कैंडलस्टिक के मामले में कम कीमत को खोलने के लिए जोड़ता है। इसी तरह, एक मंदी की कैंडलस्टिक के मामले में, यह कम कीमत को बंद मूल्य से जोड़ता है।

कैंडलस्टिक व्याख्या करने में आसान हैं और मासिक, साप्ताहिक, दैनिक या इंट्राडे चार्ट जैसे विभिन्न समय के फ्रेम के लिए बनाया जा सकता है। वे कुछ पैटर्न बनाते हैं जो स्टॉक या इंडेक्स के भविष्य की कीमत की भविष्यवाणी करने में मदद करते हैं। कैंडलस्टिक्स के कई प्रकार के पैटर्न हैं जिन्हें हम किसी अन्य पोस्ट में एक अलग विषय के रूप में चर्चा करेंगे।

प्वाइंट और फिगर चार्ट: वे समय बीतने पर विचार किए बिना मूल्य मूवमेंट को दर्शाते हैं। उनमें एक्स और ओ शामिल हैं जो विभिन्न दिशाओं में मूल्य मूवमेंट का प्रतिनिधित्व करते हैं। एक्स कीमतों में वृद्धि का प्रतिनिधित्व करता है। ओ कीमतों में गिरावट का प्रतिनिधित्व करते हैं। ग्राफ पर एक एक्स का मतलब है कि एक मूल्य इकाई वृद्धि और एक ओ का मतलब एक मूल्य यूनिट गिरावट है।

यदि स्टॉक मूल्य इकाई चार गुना बढ़ गई है, तो 4 एक्स के कॉलम को PLOT किया जाता है। इसलिए, एक्स और ओ एक ही कॉलम में कभी नहीं दिखाई दे सकते है। अधिक स्पष्टता के लिए कृपया नीचे दी गई तस्वीर देखें।

सारांश: तकनीकी विश्लेषण कैसे करें

तकनीकी विश्लेषण के इस विषय को समाप्त करने से पहले, आइए इस अवधारणा के आस-पास के विभिन्न सिद्धांतों की तुरंत समीक्षा करें।

• डॉव के सभी तीन निवेश सिद्धांतों के बारे में स्पष्ट रूप से समझें।
• एक छोटी अवधि के लिए परिणामों की तलाश करने की कोशिश करें।
• स्टॉक के रुझानों को समझने की कोशिश करें।
• समर्थन और प्रतिरोध का एक विचार प्राप्त करें।
• बाजार में ट्रेड वॉल्यूम के बारे में जानें।
• मूविंग एवरेज विधि का उपयोग करके प्रवृत्ति का समग्र विचार प्राप्त करें।
• संकेतक और ऑसीलेटर का प्रयोग करें जो कि कीमतों की गति का समर्थन करते हैं वह आपको खरीदने और बेचने के आपके फैसला लेने में मदद करेंगे।

क्या आपके पास अभी भी और कई प्रश्न हैं , जिनका उत्तर आप जानना चाहते हैं ? आप क्यूँ नहीं अपना विवरण हमारे पास दर्ज करा देते हैं और हम आपके लिए निशुल्क काल की सेवा उपलब्ध करा देंगे |

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तकनीकी विश्लेषण कैसे करें?

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