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शेयर मार्केट एक ऐसा स्थान है जहां खरीदार और विक्रेता स्टॉक, शेयर या सिक्योरिटीज खरीदने और बेचने के लिए एक साथ आते हैं। एक सब ब्रोकर भी स्टॉक मार्केट का ही एक हिस्सा है।

ये स्टॉक या शेयर एक आर्गेनाईजेशन के ओनरशिप/ स्वामित्व का प्रतिनिधित्व करते हैं। किसी कंपनी के स्टॉक या शेयर को आम जनता द्वारा कारोबार किए जाने के लिए सार्वजनिक स्टॉक एक्सचेंज (जैसे एनएसई निफ़्टी, बीएसई सेंसेक्स आदि) पर सूचीबद्ध किया जाता है।

स्टॉक मार्केट में एक महत्वपूर्ण भूमिका सब-ब्रोकर का भी होता है, जिसके बारे में आपको पता होना चाहिए।

इस लेख में एक सब-ब्रोकर के बारे में विभिन्न पहलुओं को समझेंगे की जैसे कि वे कौन हैं, उनका व्यवसाय मॉडल क्या है, वे पैसा कैसे बनाते हैं, क्या आप सब-ब्रोकर बनने के योग्य हैं इत्यादि। 

सब-ब्रोकर क्या है:

पहले समझ लें कि सब ब्रोकर कौन है।

एक सब-ब्रोकर ऐसा व्यक्ति है जिसे निवेशकों या स्टॉक में खरीदने, बेचने और सौदा करने के लिए निवेशकों को सक्षम करने के लिए एक सूचीबद्ध स्टॉक एक्सचेंज द्वारा अनुमोदित किया जाता है।

एक कंपनी को स्टॉक एक्सचेंज में सूचीबद्ध किया जा सकता है, ताकि उसके शेयरों और प्रतिभूतियों को आधिकारिक तौर पर स्टॉक एक्सचेंज के ऑनलाइन पोर्टल पर कारोबार किया जा सके।

यह सार्वजनिक रूप से सूचीबद्ध कंपनियों के लिए किया जाता है, जो आम जनता से धन जुटाते हैं न कि निजी सीमित कंपनियों के लिए जो नेटवर्क और निजी तौर पर धन जुटाती हैं।

इसे सरलतम शब्दों में कहें, तो एक ब्रोकर और निवेशक के बीच एक सब-ब्रोकर एक मध्यस्थ होता है।

सब-ब्रोकर एक व्यक्ति है जो एक विनियमित पेशेवर है जो स्टॉक एक्सचेंज की ओर से शेयर बेचता है और खरीदता है। निवेशक वे लोग हैं जिन्हें किसी विशेष रूप से सार्वजनिक रूप से सूचीबद्ध कंपनी के शेयरों के हिस्से के स्वामित्व में रुचि है।

सब ब्रोकर एक ब्रोकर से अलग होता हैं क्योंकि वे स्टॉक एक्सचेंज के सदस्य नहीं हैं और इन सदस्यों से निपटने में निवेशकों की सहायता करते हैं।

हाल के दिनों में, ज्यादा से ज्यादा लोग शेयर बाजारों में निवेश करना चाहते हैं, तो ऐसे में एक सब ब्रोकर की भूमिका अधिक महत्वपूर्ण हो गई है।

सब ब्रोकर बनाम ब्रोकर

इन दोनों के बीच मूलभूत अंतर यह है कि एक ब्रोकर अपने दम पर काम करता है, जबकि एक सब-ब्रोकर एक ब्रोकर के तहत काम करता है (यह वह जगह है जहाँ से ‘सब’ शब्द आता है)।

एक ब्रोकर वह है जो अपने ग्राहकों की ओर से कुछ गतिविधियों या कार्यों को करने में सक्षम है। इसलिए, शेयर बाजार के संदर्भ में एक ब्रोकर एक व्यक्ति है, जो शेयरों की बिक्री या खरीद करने के लिए तैयार है।

इन लेनदेन को करने के लिए, ब्रोकर एक शुल्क लेता है जिसे कमीशन या ब्रोकरेज के रूप में भी जाना जाता है।

एक सब-ब्रोकर वह होता है जो पंजीकृत होता है और ब्रोकर और ग्राहक के बीच संपर्क का काम करता है।

ब्रोकर द्वारा अर्जित ब्रोकरेज को सब-ब्रोकर और ब्रोकर के बीच दोनों पक्षों के बीच एक समझौते के आधार पर साझा किया जाता है। सब-ब्रोकर द्वारा किए जाने वाले सभी लेनदेन मुख्य ब्रोकर कोड के माध्यम से किए जाते हैं।

स्टॉक एक्सचेंज के ऑनलाइन टर्मिनल के माध्यम से शेयरों को खरीदने और बेचने में सक्षम होने के लिए, मुख्य ब्रोकर के कोड की आवश्यकता होती है।

सब ब्रोकर को ब्रोकर के एजेंट के रूप में भी जाना जा सकता है। अधिक लोगों तक पहुंचने के लिए, एक ब्रोकर को सब-ब्रोकर नियुक्त करना होता है जिसके पास एक अच्छा ग्राहक आधार होता है।

सब-ब्रोकर को भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड (सेबी क्या है) के साथ पंजीकृत होना आवश्यक है। सेबी ने यह अनिवार्य कर दिया कि कोई भी कारोबारी सदस्य सब-ब्रोकर के साथ सौदा नहीं कर सकता है यदि सब-ब्रोकर सेबी के साथ पंजीकृत नहीं है।

सब-ब्रोकर को पंजीकृत होने के लिए सेबी से पंजीकरण प्रमाणपत्र की आवश्यकता होती है। आमतौर पर, एक ब्रोकर के पास उनके साथ काम करने वाले कई सब-ब्रोकर हो सकते हैं।

एक स्टॉकब्रोकर के तहत सब-ब्रोकर की संख्या की कोई सीमा नहीं है।

हालांकि, हाल के दिनों में सब-ब्रोकर को धीरे-धीरे बाहर किया जा रहा है, क्योंकि सेबी ने भी 3 अगस्त 2018 से नए सब-ब्रोकर पंजीकरण को रोक दिया है। इसका कारण यह है कि लोग बड़े ब्रांड की ओर बढ़ना पसंद कर रहे हैं,दूसरी तरफ मार्जिन में गिरावट हो रही है और कंप्लायंस लागत बढ़ रहीं है।

सेबी से जुटाए गए आंकड़ों के अनुसार, सब -ब्रोकरों की गिनती 2,773 है जो पांच साल पहले 9,606 थी।

सेबी के अनुसार किसी भी नए व्यक्ति को 3 अगस्त 2018 से सेबी से सब ब्रोकर लाइसेंस जारी नहीं किया जाएगा और 1 अप्रैल 2019 से नए कंप्लायंस लागू होंगे।

इसके अलावा, एसइआरटी से सब-ब्रोकर के सभी लंबित और मौजूदा पंजीकरण भी निरस्त हो जाएंगे। इसलिए, बाजार को मध्यस्थ के रूप में श्रेणी ‘सब-ब्रोकर’ की कोई आवश्यकता नहीं होगी।

हलाकि, इस समस्या का एक समाधान भी है।

इसलिए यदि आप सब-ब्रोकर बनना चाहते हैं या मौजूदा सब ब्रोकर हैं, तो आपको चिंता करने की जरूरत नहीं है। क्योंकि अब आपको एक ऑथोराईज़ेड पर्सनल (एपी) के रूप में खुद को पंजीकृत करना होगा।

सेबी के अनुसार सब-ब्रोकर को ‘ऑथोराईज़ेड पर्सनल’ बनने की आवश्यकता है, अर्थात उन्हें सेबी के साथ पंजीकृत होने के बजाय एक ट्रेडिंग पार्टनर के रूप में स्टॉक एक्सचेंज के साथ पंजीकृत होना चाहिए।

बस यहाँ शब्द और प्रक्रिया बदल गई है। हालांकि, सब-ब्रोकर और ऑथोराईज़ेड पर्सनल की ऑपरेटिव भूमिका के बीच कोई अंतर नहीं है।

सेबी ने सभी मौजूदा सब-ब्रोकर को अपने आपको एपी में बदलने के लिए 31 मार्च 2019 तक का समय दिया है।

जबकि एक सब ब्रोकर और एक अधिकृत कार्मिक की भूमिकाएं और जिम्मेदारियां समान हैं, लेकिन उनकी पंजीकरण प्रक्रिया अलग है। बॉम्बे स्टॉक एक्सचेंज (बीएसई), नेशनल स्टॉक एक्सचेंज (एनएसई) आदि जैसे स्टॉक एक्सचेंजों के साथ एक एपी को पंजीकरण कराने की आवश्यकता है।

एक और उल्लेखनीय अंतर यह है कि अब पंजीकरण विभिन्न सेगमेंट के लिए किए जाने की आवश्यकता है, उदाहरण के लिए, कैश, डेरीवेटिव आदि जबकि पहले ऐसा नहीं था।

नई प्रक्रिया सब-ब्रोकर के लिए कम कंप्लायंस और बहुत कम आवश्यक परेशानी के साथ जीवन को आसान बनाने के लिए निर्धारित की गई है।

स्टॉक एक्सचेंज में आवेदन करते समय आपको अलग-अलग खंडों के लिए एक अलग आवेदन करना होगा। यदि सभी सेगमेंट एक एप्लिकेशन पर उल्लिखित हैं तो एक एप्लिकेशन भी पर्याप्त हो सक ती है।

यदि आप पहले से ही डेरिवेटिव सेगमेंट में एपी हैं, तो आपको कैश सेगमेंट के लिए एक अलग आवेदन जमा करना होगा।

एपी- कैश सेगमेंट होने का मतलब है कि आप कंपनी के शेयरों की खरीद करते हैं, कंपनी के एक हिस्सा का स्वामित्व रखते हैं, वोटिंग अधिकार रखते हैं और शेयरों को संपत्ति के रूप में रख सकते हैं ।

डेरीवेटिव सेगमेंट में एक एपी होने का मतलब है कि आपके पास समाप्ति अवधि तक स्टॉक का स्वामित्व है, उसके बाद आप समाप्ति अवधि में उस कंपनी के शेयरों को खरीदने / बेचने के लिए बाध्य हैं।

एक और बात जिस पर आपको ध्यान देने की आवश्यकता है, वह यह है कि आपके पास एक ट्रेडिंग मेंबर बनने का विकल्प भी है, लेकिन उसके लिए योग्यता मानदंड एक अधिकृत कार्मिक होने से अधिक है।

सब-ब्रोकर / एपी व्यवसाय शुरू करने के लिए योग्य होने के लिए, आपको बहुत अधिक पूंजी की आवश्यकता नहीं है और मापदंड आवश्यकताएं भी काफी आसान हैं। यहाँ मापदंड विवरण हैं:

• आपको भारत का निवासी होना चाहिए
• 18 वर्ष से कम आयु का नहीं होना चाहिए
• सरकार द्वारा मान्यता प्राप्त संस्थान से 10 वीं कक्षा उत्तीर्ण होना चाहिए
• किसी भी धोखाधड़ी में दोषी नहीं ठहराए हुए होने चाहिए
• आपका अच्छा चरित्र और प्रतिष्ठा होनी चाहिए
• आपकी कंपनी भारतीय कंपनी अधिनियम 1956 के तहत पंजीकृत होनी चाहिए
• आपकी भारतीय भागीदारी अधिनियम, 1932 के तहत एक साझेदारी फर्म पंजीकृत होनी चाहिए
• सीमित देयता भागीदारी (एलएलपी) भारतीय सीमित देयता भागीदारी अधिनियम 2008 के तहत पंजीकृत होने चाहिए
• व्यापारिक सदस्य की ओर से जिम्मेदारियों का निर्वहन करने के लिए कार्यालय की जगह, कार्यशील पूंजी और आवश्यक श्रमशक्ति जैसी आवश्यक संरचना होनी चाहिए

सब ब्रोकर पंजीकरण फीस

• एपी पंजीकरण के लिए: INR 2000 (प्लस जीएसटी) प्रति खंड
• एपी रद्द करने के लिए: INR 1000 (प्लस जीएसटी) प्रति खंड

सब ब्रोकर होने के लिए बुनियादी पात्रता मानदंड समझने के अलावा, यह समझना उतना ही प्रासंगिक है कि यह पेशा क्या है।

एक सब-ब्रोकर होने के लिए, आपको स्टॉक मार्केट का ज्ञान होना आवश्यक है लोग आपके विशेषज्ञ मार्गदर्शन की उम्मीद कर रहे होंगे, इसलिए आपको वित्तीय विषयों की विशेषज्ञता की आवश्यकता होगी।

आपको अपने ग्राहक बनाने के लिए व्यक्तियों के पास जाने की आवश्यकता है। इसी तरह, आपको बाजार में अपने लिए एक ब्रांड छवि बनाने की आवश्यकता है। यदि आपके पास एक अच्छा ग्राहक आधार है, और बाजार में आपकी अच्छी प्रतिष्ठा है, तो आकाश ही आपकी सीमा है।

सब ब्रोकर / एपी होना एक आकर्षक व्यवसाय और पेशा है यदि आप समझते हैं कि उप ब्रोकर होने के लिए क्या आवश्यक है। यदि आप वित्तीय बाजारों और लोगों के साथ संबंध बनाने के कौशल के बारे में जानकारी रखते हैं तो यह आप के लिए आय का एक बड़ा स्रोत है।

वे कमीशन के माध्यम से पैसा कमाते हैं यानी ग्राहक द्वारा प्रतिभूतियों की ओर लगाए गए धन का एक हिस्सा ब्रोकरेज के रूप में सब-ब्रोकर को भुगतान किया जाता है। ट्रेडर्स अक्सर सब-ब्रोकर के साथ संपर्क करना चाहते हैं क्योंकि उनके पास एक स्थापित ग्राहक आधार होता है।

एक सब-ब्रोकर के लिए अधिक पैसा बनाने का मतलब है कि अधिक ग्राहक जो नियमित रूप से ट्रेड करते है, क्योंकि यह एकमात्र तरीका है जिससे मार्केट चलता है।

सब-ब्रोकर होने का एक और फायदा यह है कि उन्हें आमतौर पर ब्रोकरों की तुलना में ब्रोकरेज का अधिक प्रतिशत मिलता है। हालाँकि, यहाँ ध्यान देने वाली बात यह है कि एक सब ब्रोकर / एपी केवल स्टॉक ब्रोकर से कमाई कर सकते हैं और ग्राहकों से शुल्क नहीं ले सकते।

सब-ब्रोकर नियम :

सेबी द्वारा भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड (स्टॉक ब्रोकर्स और सब-ब्रोकर्स) विनियम, 1992 में संशोधन किया गया है।

इन विनियमों को अब भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड (स्टॉक-ब्रोकर्स और सब-ब्रोकर्स – द्वितीय संशोधन) विनियम 2018 कहा जाता है।

वे 1 अप्रैल 2019 से प्रभावी हो गए हैं। इस संशोधन के अनुसार, सेबी ने स्टॉक के सब-ब्रोकर के साथ-साथ कमोडिटी एक्सचेंजों को अब एक कंपनी के तहत व्यापार करने की अनुमति दी है।

पहले वे ऐसा केवल विभिन्न कंपनियों के तहत ही कर सकते थे।

नियमों के अनुसार, स्टॉक एक्सचेंज को भ्रामक या गलत रिटर्न प्रतिशत मान बताने के लिए सब-ब्रोकर उत्तरदायी होगा। वे प्रक्रियाओं का विधिवत पालन करने और समय पर रिटर्न जमा करने के लिए बाध्य हैं। संशोधन के अनुसार ‘सब-ब्रोकर’ शब्द को विभिन्न खंडों से हटा दिया जाएगा।

सब ब्रोकर के दायित्व :

किसी भी स्टॉकब्रोकर के सब-ब्रोकर होने के दौरान देखभाल करने वाले कुछ दायित्वों पर एक त्वरित नज़र है:

• उन्हें पहले से बताये गए शुल्क का भुगतान करना आवश्यक है
• उन्हें आचार संहिता का पालन करना चाहिए
• उन्हें अपनी जिम्मेदारी और अधिकार प्रत्येक को निर्दिष्ट करते हुए, स्टॉकब्रोकर के साथ एक आधिकारिक अनुबंध में प्रवेश करना चाहिए
• उन्हें स्टॉक एक्सचेंज के नियमों और विनियमों का पालन करना चाहिए
• उन्हें दस्तावेजों और पुस्तकों को रखना आवश्यक है

सब ब्रोकर के कार्य :

अगर आप एक सब-ब्रोकर का व्यवसाय चला रहे हैं तो निम्नलिखित कार्यों का ध्यान रखें:

• स्टॉक एक्सचेंज के संबंध में उपयोगी टिप्स देने के लिए एक उप दलाल जिम्मेदार होता है, जो ग्राहक को सभी प्रकार की सूचनाएँ निवेश करने में मदद करता है जो उन्हें एक सूचित निर्णय लेने में मदद करेगा।
• उन्हें ग्राहकों के साथ बेहतरीन रिश्ते बनाए रखने होंगे। उनके पास ग्राहक हैं ताकि वे ग्राहकों के साथ व्यापार कर सकें और इसलिए यह सुनिश्चित करने में उनकी भूमिका है कि उनके ग्राहक व्यापार कर रहे हैं। इससे उन्हें दलाली के जरिए पैसा कमाने में मदद मिलती है।
• वे गेम-चेंजर की भूमिका निभाते हैं, एक सौदा हो जाता है या यह उनकी वजह से टूट जाता है

सब-ब्रोकर बनने के लाभ :

अंत में, यदि आप सब ब्रोकर बनने का विकल्प चुनते हैं, तो निम्नलिखित कुछ लाभ है:

• ट्रेडिंग की प्रक्रिया काफी बोझिल और जटिल है, इसलिए ग्राहकों के लिए सब-ब्रोकर के माध्यम से अपने सौदे करने की सिफारिश की जाती है। सब-ब्रोकर ग्राहकों के लिए एक सहज लेन-देन का अनुभव प्रदान करता है। 
• एक व्यक्ति जो आगे जाने के लिए ट्रेडिंग में रुचि रखता है, उसके लिए सबसे अच्छा तरीका क्लाइंट – ब्रोकर – और सब ब्रोकर के बीच त्रिकोणीय व्यवहार करना है। यह प्रक्रिया को कानूनी रूप से सही और बहुत अधिक पारदर्शी बनाता है। इस तरह के सौदे आमतौर पर इन सभी पक्षों के बीच गैर-न्यायिक व्यवहार संबंधी कागजात से होते हैं
• एक सब-ब्रोकर के साथ काम करने से जटिल निर्णय लेने की प्रक्रिया काफी सरल लगती है। वे आपके साथ काम करके आपका काम आसान कर देंगे, क्योंकि वे आपको शेयर खरीदने और बेचने की प्रक्रिया से मार्गदर्शन कर सकते है
• सब-ब्रोकर के साथ काम करना अधिक सहायक और सुरक्षित है क्योंकि आपके पास इसे सीधे करने में सक्षम होने के लिए पर्याप्त ज्ञान नहीं हो सकता है

आप एक लोकप्रिय ब्रोकिंग कंपनी के माध्यम से सब-ब्रोकर बन सकते हैं। 

उन्हें पेरेंट ब्रोकिंग कंपनियों द्वारा सुविधाएं और एक आकर्षक कैरियर विकल्प भी प्रदान किया जाता है।

यदि आप अभी भी एक सब-ब्रोकर के रूप में कैरियर की तलाश कर रहे हैं और वित्तीय बाजारों के काम करने के बारे में जानकारी रखते हैं, तो आप एक फुल-सर्विस ब्रोकर या डिस्काउंट ब्रोकर के रूप में नौकरी भी ले सकते हैं।

आपके पास विश्लेषक वित्तीय प्रबंधक या बाज़ार विशेषज्ञ बनकर पैसा कमाने का विकल्प भी है। यह एक प्रसिद्ध ब्रोकिंग हाउस के साथ काम करने का एक आशाजनक विकल्प भी है।

ब्रोकिंग हाउस के साथ काम करने के लाभ :

सब-ब्रोकर एक प्रभावी डील करने में महत्वपूर्ण भूमिका निभाते हैं।

वे ग्राहकों को उनके सौदों से अधिकतम लाभ कमाने में मदद करने के लिए सबसे महत्वपूर्ण जानकारी और ज्ञान के साथ सूचित करते हैं। यदि ग्राहक जीतता है तो एक उप दलाल जीतता है।

• सब ब्रोकरों के पास यह सब होता है कि यदि वे चाहें तो अपने ग्राहक को इस तरह की मदद देने में सक्षम हैं।
• एक ब्रोकिंग हाउस के संरक्षण के तहत, उन्हें बेहतर कार्य करने में सक्षम होने के लिए नवीनतम प्रौद्योगिकी प्लेटफार्मों और उपकरणों पर प्रशिक्षण दिया जाता है।
• उन्हें मार्केटिंग कोलेटेरल भी प्रदान किए जाते हैं। स्टॉक ब्रोकिंग व्यवसाय को अच्छी तरह से समझने में सक्षम होने के लिए वे व्यापक प्रशिक्षण और सेमिनारों में आते हैं।
• वे नौकरी पर सीखने और विभिन्न घटनाओं में भाग लेने के लिए इनमे आते हैं। उप दलालों को विभिन्न बाजार रिसर्च और उद्योग रिपोर्टों और निष्कर्षों के माध्यम से जानने की आवश्यकता होती है ताकि उन्हें एक ग्राहक को सूचित करने में मदद मिल सके।
• क्योंकि वे एक ऐसी प्रसिद्ध कंपनी में काम कर रहे हैं, उन्हें स्टॉक मार्केट की दुनिया में क्या हो रहा है, इसके बारे में अपडेट रहने में मदद करने के लिए ज्ञान, ईमेल, समाचार पत्र, रिपोर्ट आदि प्रदान किए जाते हैं।

यदि आप खुद से सोच सकते हैं और वित्तीय बाजारों में बदलाव के अनुकूल हैं, तो आप एक सब-ब्रोकर बनकर अच्छा जीवनयापन कर सकते हैं। भारत जैसे देश में जहां हमें वित्तीय बाजारों का खराब ज्ञान और खराब भागीदारी है, हमें लोगों को शेयरों में निवेश के लाभों के बारे में शिक्षित करने के लिए और अधिक सब-ब्रोकर की आवश्यकता है।

सब ब्रोकर होना एक उद्यमी होने की तरह है और सफल होने का एकमात्र तरीका दृढ़ता और नए रुझानों और पैसे बनाने के लिए क्षेत्रों में छलांग लगाने और ग्राहकों को बेहतर निर्णय लेने में मदद करना है।

हर बाजार खरीदारों और विक्रेताओं को खरीदने और बेचने के साथ वर्गीकृत किया जाता है।

स्टॉक या शेयर बाजार अलग नहीं है। शेयरों के डिमैटेरियलाइजेशन के आगमन के साथ, शेयर बाजारों में खरीदना और बेचना बहुत आसान हो गया है। हालांकि, अभी भारतीय शेयर बाजार एक विदेशी शेयर बाजार के रूप में विकसित नहीं है।

इसलिए, निष्पक्ष व्यापार, पारदर्शी मूल्य निर्धारण और अतिरिक्त मूल्य में वृद्धि के लिए बहुत अधिक काम करने की आवश्यकता है। जितनी अधिक प्रोसेस और प्रक्रियाएं सरल होती हैं उतना ही आसान होगा भारतीय व्यापारिक बाजार के लिए विदेशी व्यापार बाजार जितना बढ़ना।

यदि आप एक सब ब्रोकर बनना चाहते हैं, तो आगे के कदम उठाने में हमारी सहायता ले:

बस नीचे दिए फॉर्म में अपना बुनियादी विवरण दर्ज करे और आपको शीघ्र ही एक कॉलबैक प्राप्त होगी।