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कमोडिटी ट्रेडिंग में विभिन्न प्रकार के लाभ के साथ-साथ उसमें जोखिम भी हैं। जब आप कमोडिटी सेगमेंट में काम करते है तो उसके कुछ जोखिमों का भी सामना करना पड़ता हैं। जब निवेश में निवेशकों को अधिक लाभ होता है तो जोखिम की संभावना भी अधिक हो जाती है।

यदि आप अभी तक कमोडिटी में ट्रेड के बारे में पर्याप्त जानकारी नहीं है तो यहाँ Commodity Meaning in Hindi की समीक्षा को देख सकते है।  

हालांकि, यदि आप सतर्क रहकर निवेश करते हैं, तो इनमें से अधिकांश कमोडिटी ट्रेडिंग जोखिम मौजूद हैं जिससे आप आसानी से बच सकते हैं। यहां तक कि अगर आप जोखिम से बच नहीं पाए, तो ऐसे भी तरीके हैं जिनसे आप इनमें से प्रत्येक परिदृश्य में अपने नुकसान को कम कर सकते हैं।

इसलिए, आज हम इस लेख में विस्तृत समीक्षा से, कमोडिटी ट्रेडिंग के जोखिमों और उनसे बचने के तरीके पर चर्चा करेंगे।

ट्रेडिंग से जुड़े जोखिम 

सामान्य रूप से, निवेश में कई प्रकार के जोखिम शामिल हैं। यदि आप कोई  बिज़नेस चला रहे हैं, तो आप प्रोडक्ट्स के साथ-साथ सेवाओं के प्रवाह को नियंत्रित कर सकते है।

एक्सचेंज के माध्यम से कमोडिटी ट्रेडिंग की तुलना में सामान्य बिज़नेस ट्रेडिंग में डिलीवरी का आदान-प्रदान भी शामिल है। आपको कमोडिटीज के परिवहन के साथ-साथ उनके भंडारण की व्यवस्था करने की आवश्यकता है। जबकि ये आपके खर्च को बढ़ाते हैं, इससे कई जोखिम भी खुलते हैं।

कमोडिटी ट्रेडिंग में जोखिम का विश्लेषण करना बहुत जरुरी हो जाता है क्योंकि इनकी कीमत को भविष्य में तय किया जाता है।  अगर आप भी ऐसे ही जोखिमो से बचना चाहते हैं तो आपको जोखिम का Stock Market Prediction in Hindi अध्यन करना चाहिए। 

यहाँ परिवहन में खराबी या फिर स्टोरेज के साथ समस्या आने की संभावना होती है। यहाँ तक की एक चूहे का संक्रमण आपके गेहूं के भंडारण को बर्बाद कर सकता है। पॉवर फेलियर के कारण कोल्ड स्टोरेज की सुविधा भी बाधित हो सकता है जो आपके फसलों और सब्जियों के लिए नुकसान का कारण बनता है। 

गैसोलीन और प्राकृतिक गैस उपयोग करने के दौरान आग लगने का खतरा होता है।

इसी तरह, कमोडिटी ट्रेडिंग के अपने जोखिम हैं। जबकि सामान्य निवेश में जोखिम आपके नियंत्रण से बाहर हो सकता है और आपको अनियंत्रित नुकसान हो सकता है लेकिन कमोडिटी ट्रेडिंग जोखिमों को आसानी से प्रबंधित किया जा सकता है।

कमोडिटी ट्रेडिंग के जोखिम और प्रबंधन

कमोडिटी ट्रेडिंग जोखिम उन कारकों पर आधारित होते हैं जो कमोडिटी ट्रेडिंग कॉन्ट्रैक्ट में मौजूद हैं जो उस कॉन्ट्रैक्ट में नुकसान का कारण बन सकते हैं।

इस तरह के कुछ जोखिम विशेष कमोडिटीज के लिए प्रचलित हैं। अन्य जोखिम सभी कमोडिटीज में मौजूद होते हैं (सामान्य तौर पर आपके द्वारा पहले से निवेश किए जा सकने वाले टॉप कमोडिटीज सहित) और वे विशेष कमोडिटीज को दूसरों की तुलना में अधिक प्रभावित कर सकते हैं।

कमोडिटी ट्रेडिंग में कुछ ऐसे जोखिम हैं जिन्हें प्रबंधित नहीं किया जा सकता है। हालांकि,ऐसे जोखिमों को प्रबंधित करने के कुछ तरीके हैं। हम इस समीक्षा में उन सभी तरीकों के बारे विस्तार से बात करेंगे। 

यहां विभिन्न प्रकार कमोडिटी ट्रेडिंग से जुड़े जोखिम हैं:

कमोडिटी ट्रेडिंग जोखिम  # 1 – अस्थिरता (Volatility)

कमोडिटीज की अस्थिरता प्राथमिक कारण है कि लोग इसमें निवेश करते हैं। कमोडिटीज की कीमत क्षणिक समय में घट सकती है। लोग इन उतार-चढ़ाव से लाभ कमाने के लिए कमोडिटीज में निवेश करते हैं।

जैसा कि कहा जाता हैं, सबसे बड़ा वरदान कभी-कभी सबसे बड़ा अभिशाप भी हो सकता है।

इसी तरह से, कमोडिटी ट्रेडिंग में अस्थिरता सबसे बड़ा जोखिम कारक है। कमोडिटी की कीमत में कभी भी गिरावट आ सकती है। यह उन लोगों के लिए एक बहुत बड़ी हानि में बदल सकता है जो इसके विपरीत होने के लिए उम्मीद कर रहे थे।

इसके परिणामस्वरूप, यह कमोडिटी ट्रेडिंग में सबसे बड़े जोखिमों में से एक बन सकता है।

उदाहरण के लिए: मान लीजिए कि आपने गोल्ड में निवेश किया है और उम्मीद करते है कि अगले दिन कीमत बढ़ जाएगी। 

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हालांकि, इसके विपरीत दिन-प्रतिदिन उतार-चढ़ाव की वजह से सोने की कीमत अगले दिन कम हो जाती है। इसका मतलब यह हो सकता है कि आपको कॉन्ट्रैक्ट  में नुकसान होगा।

जबकि सभी कमोडिटीज अलग-अलग स्वभाव के परिणामस्वरूप अस्थिर हो सकते हैं, यह जोखिम कारक दूसरों की तुलना में कुछ कमोडिटीज में अधिक प्रमुख है।स्टील जैसे कच्चे माल की तुलना में सोने और चांदी जैसी कीमती धातुएं अधिक अस्थिर होती हैं।

कमोडिटीज की कीमतें बहुत कम समय में 200% या 50% मूल्य में भी उतार-चढ़ाव कर सकती हैं।

यह वह कारक है जो निवेश  में अधिकांश लोगों को लुभाता है। अगर कमोडिटी की कीमत दोगुनी या तिगुनी हो जाती है, तो निवेशकों  को बहुत फायदा हो सकता है। हालांकि, लोग अक्सर इसे बहुत तर्क से स्वीकार करने में विफल होते हैंकीमतें अपने पूरे निवेश को रोक सकती हैं और ख़त्म कर सकती हैं।

जोखिम प्रबंधन:

कमोडिटीज की अस्थिरता पूरी तरह से एक निवेशक पर निर्भर करती है। जब तक कोई भी विपत्तिपूर्व घटना नहीं होती है, कमोडिटीज की कीमतें विभिन्न कारकों से प्रभावित होती हैं। इसलिए निवेश में कूदने से पहले, एक निवेशक को उस कमोडिटी के बारे में रिसर्च करना चाहिए जिसमे वह निवेश करना चाहता है।

यह बहुत मेहनत का काम है और इस पर  निवेशक को खाते को बनाएं रखने के लिए अच्छे प्रयास की आवश्यकता है कमोडिटी से संबंधित सीखने के लिए सरकार की कुछ नीतियां है जैसे , मौसम की रिपोर्ट, परिवहन नीतियां आदि हैं।

इसके अलावा, यदि आप कमोडिटीज ट्रेंड का पालन करते हैं। तो, निवेशक को भी कमोडिटी के पिछले रुझानों पर गौर करना चाहिए और देखना चाहिए कि कमोडिटी का कैसा प्रभाव रहता है।यदि कोई निवेशक अपना कार्य  ठीक से करता है, तो अस्थिरता का जोखिम निवेशक के लिए एक संपत्ति में बदल सकता है और वह इसका अधिक लाभ उठा सकता है।

इसके अलावा, इन नुकसानों को कम करने के लिए बाजार पर निरंतर ध्यान रखना एक अच्छा तरीका है। सफल निवेशकों  की हमेशा यह नजर रहती है कि बाजार में क्या हो रहा है।इसलिए कोई भी उनका ध्यान आकर्षित नहीं करता है। यही कारण है कि वे हर साल एक पूरा लाभ कमाते हैं

कमोडिटी ट्रेडिंग जोखिम  # 1 – लिवरेज

कमोडिटी ट्रेडिंग एक निवेशक को उत्तोलन के मामले में एक शानदार उपहार देता है। हालांकि, इस उपहार का अक्सर नौसिखिए निवेशक द्वारा दुरुपयोग किया जाता है जिससे कमोडिटी ट्रेडिंग जोखिम में बदल जाता है।

मार्जिन या लिवरेज  वह राशि है जो आप कमोडिटी की वास्तविक कीमत के लिए डाउन पेमेंट के रूप में जमा करते हैं। उदाहरण के लिए, यदि कमोडिटी की कीमत ₹1,000 है और लिवरेज  20% है,इसलिए आपको कमोडिटी के लिए केवल ₹200 में लगाना होगा।

इसका मतलब यह नहीं है कि शेष धनराशि आपको ऐसे ही दी गई है। बल्कि कमोडिटी एक्सचेंज द्वारा दी गई धनराशि को ऋण के तौर पर रखें।

इसलिए, यदि कमोडिटी की कीमत 20% तक बढ़ जाती है, अर्थात यह, ₹1200 में बदल जाती है, तो आपको ₹200 का लाभ होगा और जिससे आपका निवेश दोगुना हो जाएगा।

हालांकि, यदि कमोडिटी की कीमत 20% कम हो जाती है, यानी, यह  ₹800 हो जाती है, तो आपका पूरा निवेश समाप्त हो जाएगा।

ज्यादातर निवेशक लिवरेज के इस उपहार को ठीक से संभाल नहीं सकते हैं। यदि मार्जिन 10% है, तो वे ₹1,00,000 को नियंत्रित करने के लिए ₹ 1000 के 10 कॉन्ट्रैक्ट खरीद सकते हैं।

हालाँकि, उन्हें इस बात का अहसास नहीं है कि एक लाभ में एक अच्छा लाभ होने के बावजूद, बाजार में छोटे उतार-चढ़ाव से भी उनका पूरा निवेश नष्ट हो जाएगा।

जोखिम प्रबंधन:

मार्जिन संबंधित कमोडिटी ट्रेडिंग जोखिमों को संभालने का सबसे अच्छा तरीका है कि आप अपने पूरे पैसे से निवेश न करें।

कमोडिटीज  की एक विविध सूची में छोटी मात्रा में निवेश करें। और आप एक साथ दो कमोडिटीज पर निवेश कर सकते है जैसे यदि आप एक सोने के निवेशक हैं, तो आप चांदी में भी निवेश कर सकते हैं।

इसके अलावा, यदि आप एक शुरुआती निवेशक  हैं, तो किसी विशेष कमोडिटी  के कॉन्ट्रैक्ट की एक छोटी संख्या को रखें । जबकि अधिक अनुबंध होने से आप लाभ कमा सकते हैं, लेकिन यह संभावना और नुकसान की मात्रा को भी बढ़ाता है।

कमोडिटी ट्रेडिंग जोखिम  #  3 – अनुभवहीन

बहुत से लोग कमोडिटी ट्रेडिंग की मूल बातें जाने बिना भी कमोडिटी ट्रेडिंग में कूद जाते हैं। वे अपने दोस्तों, रिश्तेदारों या मीडिया से प्रभावित होते हैं कि कैसे कमोडिटी ट्रेडिंग जल्दी अमीर बनने का सबसे आसान तरीका ढूढ़ते है।

अनुभव की कमी के साथ, वे शुरुआत में गलत निर्णय लेते हैं। और  गलत क्षेत्रों में बहुत अधिक पूंजी निवेश करते हैं। अंतिम परिणाम: उनमें से अधिकांश पहले कुछ ट्रेडों में अपनी पूरी पूंजी को ख़त्म कर देते हैं।

कमोडिटी ट्रेडिंग का क्षेत्र अपने आप में एक विज्ञान है। ट्रेडिंग में वर्षों के अनुभव वाले अधिकांश सफल कमोडिटी निवेशक अभी भी खुद को सीखने के चरण में मानते हैं। इसलिए, किसी लेख को पढ़कर या किसी कहानी को सुनकर अपने आप को क्षेत्र के लिए निपुण मानना एक गलत धारणा है।

जोखिम प्रबंधन:

चूँकि अनुभवहीनता निवेशक के पक्ष में एक कमोडिटी ट्रेडिंग जोखिम है, इसलिए इसे निवेशक  द्वारा स्वयं प्रबंधित किया जा सकता है। पहला निवेश  करने से पहले, कमोडिटी ट्रेडिंग की मूल बातें जानना आवश्यक है।

निवेशक को उस कमोडिटी के बारे में पता होना चाहिए जिसमें उसे निवेश करना चाहिए,उसे कितना निवेश करना चाहिए और उसे कब निवेश करना चाहिए। कमोडिटी के पिछले रुझानों और इसे प्रभावित करने वाले कारक पर रिसर्च  करनी  आदि करनी चाहिए और निवेश  शुरू करते समय, छोटे से शुरू करना सबसे अच्छा  विकल्प है।

देखें कि बाजार कैसे काम करता है।

सबसे पहले आपको बाजार की स्थिति को समझना चाहिए। और हर चीज का सावधानी से विश्लेषण करें और आप अपना पहला निवेश करें। जैसा कि कहते हैं, सबसे अच्छा अनुभव इसे स्वयं करने से आता है। इसलिए, निवेश  करते समय सीखें और सुनिश्चित करें कि जिसमें आप निवेश कर रहे है क्या उसमें होने वाले  नुकसानों को भी संभाल सकते हैं।

कमोडिटी ट्रेडिंग जोखिम # 4- भावनात्मक प्रभाव:

 कमोडिटी ट्रेडिंग निर्णय बाजार के सावधानीपूर्वक विश्लेषण के बाद किया जाना चाहिए,जबकि निवेशक अक्सर अपनी भावनाओं से प्रभावित निर्णय लेते हैं। जिससे कई बार, निवेशक नुकसान को स्वीकार करने में असमर्थ होते हैं।

वे लाभ की उम्मीद में अपने अनुबंधों को जारी रखते हैं, क्योंकि वे इस तथ्य को समझने से बचना चाहते हैं कि उन्होंने गलत निर्णय लिया। जैसे कई बार, हारने के बाद भी, लोग अपने नुकसान को पूरा करने के लिए अपने दांव को ऊंचा कर देते हैं।

इससे बड़ा नुकसान झेलना पड़ता है।

कई बार, लोग अपनी भावनाओं से इतने प्रभावित हो जाते हैं कि नुकसान का सामना करना पड़ता है, वे कमोडिटी ट्रेडिंग में निवेश करने के लिए पैसा उधार लेते हैं। इससे न केवल नुकसान होता है, बल्कि निवेशक कर्जे  में डूब जाते  है।

कमोडिटी ट्रेडिंग बहुत आसानी से एक लत बन सकती है, इसलिए इस पर नियंत्रण होना आवश्यक है।

जोखिम प्रबंधन:

भावनात्मक प्रभाव कमोडिटी ट्रेडिंग जोखिमों में से एक है जो निवेशक  खुद को  स्वयं ही  नियंत्रित रख  सकता है। निवेशक को सिर्फ़ यह महसूस करने की आवश्यकता है कि कमोडिटीज  में निवेश करते समय, नुकसान का भी अभिन्न अंग है। उसे  किसी भी समय अपनी राशि में  नुकसान का सामना करना पढ़  सकता है।

जबकि नुकसान से बचा जा सकता है या उसको कम किया जा सकता है,जब भी नुकसान होता है तो उसे संभालने की जरूरत होती है और अगर आपको लगता है कि आप नुकसान को नहीं उठा सकते हैं या वे आपके लिए  तनाव का कारण बन जाते हैं, तो  आपके लिए कमोडिटी ट्रेडिंग नहीं है।

इसके अलावा, किसी को कमोडिटी ट्रेडिंग के लिए जितने पैसे चाहिए, उसे पहले से सेट करना होगा। इस राशि को सेट करते समय, सुनिश्चित करें कि आप केवल आपके पास मौजूद अतिरिक्त पैसे की गिनती कर रहे हैं और आप किसी से उधार नहीं ले रहे हैं।

कमोडिटी ट्रेडिंग जोखिम # 5 अप्रत्याशित जोखिम:

अनपेक्षित  जोखिम कमोडिटी ट्रेडिंग का एक महत्वपूर्ण हिस्सा है। इन जोखिमों को संभालना सबसे कठिन होता है क्योंकि कोई उन्हें पहले से अनुमान नहीं लगाया जा सकता है।

अनपेक्षित जोखिमों में एक यादृच्छिक(random) थर्ड -पार्टी  घटना शामिल होती है जो किसी कमोडिटी की कीमत तेजी से बढ़ने या घटने का कारण बनती है। ये घटनाएँ प्राकृतिक या मानव निर्मित कारक हो सकती हैं जो किसी भी समय किसी भी कमोडिटी पर हो सकती हैं।

इन घटनाओं में भूकंप, बारिश, सूखा, अचानक सरकार की नीतियां, व्यावसायिक घटनाएं, प्राकृतिक आपदाएं आदि शामिल हैं।

उदाहरण के लिए, जब बर्ड फ्लू जैसी मुर्गी की बीमारियाँ प्रचलित हो जाती हैं, तो लोग मुर्गी के मांस और अंडे जैसी मुर्गी की चीज़ें खरीदना बंद कर देते हैं। इससे मांग में भारी गिरावट आती है जिससे कीमतों में भी काफी गिरावट आती है।

एक अन्य उदाहरण में, भारत सरकार की डेमोनेटिज़ेशन  नीति के साथ, सोने की कीमतें काफी कम हो गईं क्योंकि मांग कम हो गई जिससे अन्य कीमती धातु की कमोडिटीज का भी नुकसान हुआ।

हालांकि, निवेशक इसके लिए हमेशा तैयार रह सकता है।

जोखिम प्रबंधन:

अप्रत्याशित जोखिमों से निपटने का सबसे अच्छा तरीका तैयार रहना है।

यानि किसी अप्रत्याशित घटना में आपको नुकसान उठाने के लिए तैयार रहना चाहिए। यही कारण है कि अनुभवी निवेशक  केवल ’अतिरिक्त’ धन का निवेश करते हैं जो उनके पास कमोडिटी ट्रेडिंग में होता है। आपको कभी भी अपने दिन-प्रतिदिन के खर्चों के साथ कमोडिटीज में निवेश नहीं करना चाहिए।

इसके अलावा, बारिश के दिन के लिए कुछ अतिरिक्त पैसे अलग रखना हमेशा एक अच्छा विचार है।

इसके अतिरिक्त, आपको अपनी सारी  पूंजी को एक ही बार निवेश में नहीं लगाना  चाहिए। एक ही क्षेत्र में कई कमोडिटीज के पहलुओं में निवेश करें।

अतिरिक्त जोखिम प्रबंधन स्ट्रेटेजीज:

स्टॉप लॉस: कमोडिटी ट्रेडिंग का सबसे अच्छा लाभ यह है कि आप आसानी से अपने नुकसान का प्रबंधन कर सकते हैं। स्टॉप लॉस ब्रोकर को दी गई एक कमांड की तरह है जो एक निश्चित बिंदु से नीचे जाने  पर आपके कॉन्ट्रैक्ट्स को स्वचालित रूप से बेच देता है। यह घाटे को कम करने और सीमित करने के लिए एक प्रभावी स्ट्रेटेजी  के रूप में जाना जाता है।

मार्जिन कॉल: मार्जिन कॉल ऐसी स्पर्धा  हैं जहाँ एक ब्रोकर आपको एक कमोडिटी में खरीदी गई इक्विटी की हिस्सेदारी को बनाए रखने के लिए खाते में और पैसा डालने के लिए कहेगा।

यह उस स्थिति में किया जाता है जब आपके द्वारा किए गए कुछ अनुबंधों की कीमत गिर गई है और आपकी पूंजी डूबी है, और आपको कमोडिटी के अपने हिस्से को बनाए रखने की अधिक आवश्यकता है। मार्जिन कॉल संकेत हैं कि आप पैसे खो रहे हैं और आप कभी भी उनका जवाब नहीं दे सकते ।

ये कमोडिटी ट्रेडिंग जोखिम कमोडिटी ट्रेडिंग का एक अंतर्निहित हिस्सा हैं और आपको हमेशा निर्णय लेते समय उन्हें ध्यान में रखना चाहिए। यदि आप उन्हें अच्छी तरह से संभालते हैं, तो आप उन सफल निवेशकों में से एक होंगे जिनके बारे में आपने  कई कहानियाँ सुनी हैं!

यदि आप अपने  कमोडिटी ट्रेडिंग या शेयर बाजार में निवेश करना चाहते हैं, तो आगे के कदम उठाने में हमारी सहायता करें:

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