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पोर्टफोलियो प्रबंधन सेवा उन फंड्स की सुविधा को प्रदान करता है जो ग्राहक शेयर मार्केट में अपनी कैपिटल को निवेश करना चाहते हैं। आज इस ब्लॉग में, हम आपको पीएमएस रिव्यु से संबंधित विस्तृत डेटा प्रदान करेंगे।
पोर्टफोलियो प्रबंधकों को नियुक्त किया जाता है ताकि वे ग्राहकों के निवेश से संबंधित उद्देश्यों को प्राप्त करने के लिए निवेश का सर्वश्रेष्ठ लाभ उठा सकें।
पोर्टफोलियो प्रबंधकों की जिम्मेदारी निवेशकों की भविष्य की योजनाओं को वास्तविकता में बदलना है।
ग्राहक को मार्केट में सही कंपनी का चयन करने से पहले उसका बैकग्राउंड, एक्टिव क्लाइंट्स और सर्विस को रिसर्च करना चाहिए।
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आइए, पोर्टफोलियो प्रबंधन सर्विस के मीनिंग पर विस्तृत चर्चा करें।
पोर्टफोलियो प्रबंधन का अर्थ
पीएमएस पोर्टफोलियो मैनेजमेंट सर्विसेज के लिए इस्तेमाल किया जाने वाली शॉर्ट फॉर्म पीएमएस है।
पोर्टफोलियो प्रबंधन सेवाओं के लिए ग्राहक यह सुनिश्चित करते हैं कि संगठन उपलब्ध टूल्स के द्वारा आने वाले फाइनेंशियल लक्ष्यों को पूरा करने में उनकी सहायता करेगा।
पीएमएस में नियुक्त व्यक्ति को पोर्टफोलियो मैनेजर के रूप में जाना जाता है। उनकी काम बेहतर परिणाम के लिए रणनीति बनाने और उस ग्राहक को संतुष्ट करने के लिए है जिसने निवेश की गई राशि से प्रॉफिट कमाने के लिए पैसा लगाया है।
रिसर्च के आधार पर, निवेशक मार्केट में मौजूद किसी भी सर्विस प्रोवाइडर का चयन कर सकते हैं। रिसर्च में बैकग्राउंड की जांच, रिव्यु, सर्विस प्रोवाइडर की रेटिंग, सक्रिय ग्राहक, और उनके ग्राहकों को उनके द्वारा प्रदान की गई सर्विस शामिल है।
पोर्टफोलियो प्रबंधन की विशेषताएं
PMS की कुछ विशेषताएँ हैं जो सर्विस प्रोवाइडर की गुणवत्ता को बढ़ा सकती है। वे इस प्रकार हैं:
- एसेट एलोकेशन
- इन्वेस्टमेंट डायवर्सिफिकेशन
- रिबैलेंसिंग एसेट
एसेट एलोकेशन: यह एक निवेश रणनीति है जिसका उपयोग किसी निवेशक के वित्तीय लक्ष्यों को प्राप्त करने के लिए पोर्टफोलियो एसेट के जोखिम को संतुलित करने के लिए इस तरह से एसेट्स को आवंटित करने के लिए किया जाता है।
इन्वेस्टमेंट डायवर्सिफिकेशन: यह अनुमान लगाना मुश्किल है कि आखिर में यह कितना रिटर्न प्रदान करेगा।
किसी निवेशक के लिए जोखिम कारक कम करने और लॉन्ग-टाइम में लाभ प्राप्त करने के स्तर को बढ़ाने के लिए विभिन्न क्षेत्रों में निवेश करना बेहतर विकल्प होगा।
पोर्टफोलियो प्रबंधक एक निवेशक के पोर्टफोलियो पर नियमित रूप से नज़र रखता है, और यदि पोर्टफोलियो जोखिम की क्षमता को देखें , तो यह पोर्टफोलियो प्रबंधक की ज़िम्मेदारी है कि वह पोर्टफोलियो को फिर से संतुलित करे।
इसके अलावा, आपके पास भारत में PMS कंपनियों में से चुनने के लिए बहुत सारे विकल्प हैं।
पोर्टफोलियो प्रबंधन के प्रकार
मुख्य रूप से चार पीएमएस प्रकार होते हैं। उनका अपना ही महत्व है, जो निवेशक और फंड मैनेजर को निवेश पर अच्छा रिटर्न पाने में मदद करता है।
एक्टिव पोर्टफोलियो मैनेजर: इसमें पोर्टफोलियो मैनेजर सक्रिय रूप से बाजार को देखता है और बेंचमार्क सेट करते समय उम्मीद के मुताबिक निवेश पर अधिक रिटर्न लाने की कोशिश करता है।
हाई -वैल्यू रिटर्न प्राप्त करने के उद्देश्य को प्राप्त करने के लिए एक निवेश निर्णय लेने के लिए अच्छे से रिसर्च कि जाती है, और इसके लिए उन्हें जोखिम लेने की आवश्यकता होती है, लेकिन कुछ स्तरों के जोखिम को कम करने के लिए विभिन्न सेगमेंट में निवेश करने की रणनीति को बनाया जाता है।
एक पोर्टफोलियो मैनेजर को उस समय उपलब्ध होना आवश्यक है जब निवेशक को उसकी जरूरत हो।
पैसिव पोर्टफोलियो मैनेजर: इसे सूचकांक प्रबंधन के रूप में भी जाना जाता है क्योंकि इसका कार्य सक्रिय पोर्टफोलियो प्रबंधन से पूरी तरह विपरीत है। रणनीति निवेश पर उतना ही रिटर्न पाने की है, जितनी इंडेक्स में प्रदर्शित की गई है।
इसमें, पोर्टफोलियो प्रबंधक कोई जोखिम नहीं लेते हैं क्योंकि उनका एकमात्र उद्देश्य सूचकांक में समान रिटर्न प्राप्त करना है।
और यदि हम यहां इसके शुल्कों की बात करें तो यह सक्रिय पोर्टफोलियो प्रबंधन में लगने वाला शुल्क इससे कम है।
डिस्क्रिशनरी पोर्टफोलियो मैनेजर : इस प्रकार का पीएमएस विश्वास पर आधारित है; निवेशक को पोर्टफोलियो मैनेजरों में विश्वास होना चाहिए कि वह जो भी निर्णय लेता है वह एक निवेशक की बेहतरी के लिए है।
निवेशक की भूमिका फंड मैनेजर को फंड प्रदान करने की होती है, और फिर वह बैठ कर परिणामों का इंतजार करता है। बाकी काम पोर्टफोलियो मैनेजर को निवेशकों के सामने बेहतरीन नतीजे लाने के लिए करना पड़ता है।
पोर्टफोलियो प्रबंधक निवेशकों की ओर से सभी निर्णय लेते हैं, जिसके लिए निवेशकों को फंड मैनेजर के ज्ञान पर भरोसा होना चाहिए।
एक निवेशक के उद्देश्य को पूरा करने के लिए पोर्टफोलियो प्रबंधक की फीस दर अधिक है क्योंकि उसे बेहतर परिणाम प्राप्त करने में अधिक प्रयास करना होता है।
नॉन डिस्क्रिशनरी पोर्टफोलियो मैनेजर :पोर्टफोलियो प्रबंधक निवेशकों को रणनीति बनाने में सहायता करते हैं और ऐसे आइडिआ देते हैं जिनके माध्यम से एक निवेशक अपने वित्तीय लक्ष्यों तक पहुंच सकते है।
इसमें एक पोर्टफोलियो मैनेजर केवल निवेशकों को बाजार के ट्रेंड्स के अनुसार सलाह दे सकता है, लेकिन अंतिम निर्णय एक निवेशक द्वारा लिया जाता है।
एक बार जब निवेशक द्वारा रणनीतियों को पूरा करना होता है तब पोर्टफोलियो मैनेजर की भूमिका आती है, क्योंकि वह एक निवेशक के मार्गदर्शन के अनुसार प्रदर्शन करता है।
पोर्टफोलियो प्रबंधन रजिस्ट्रेशन
पोर्टफोलियो प्रबंधन सेवा फर्म के लिए भारतीय नियामक संस्था यानी सेबी के तहत पीएमएस पंजीकरण प्राप्त करना आवश्यक है।
एक नॉन-रिफंडेबल जैसे आवेदन शुल्क को बाजार में प्रवेश करने के लिए 1 लाख रुपये का भुगतान करना होता है।
PMS पंजीकरण प्रक्रिया के लिए यहां कुछ निर्देश दिए गए हैं:
- नॉन-रिटर्न फीस शुल्क जो आवेदन शुल्क के रूप में 1 लाख रु है।
- आवेदन पत्र को सही ढंग से भरना अनिवार्य है। अन्यथा, बोर्ड द्वारा फॉर्म को रिजेक्ट कर दिया जाएगा।
- सेबी से पंजीकरण प्रमाणपत्र प्राप्त करने के लिए प्रतिभागी को 10 लाख रु का पंजीकरण शुल्क अदा करना होगा।
- प्रमाण पत्र की समाप्ति अवधि 3 साल के लिए है; प्रमाणपत्र को न्यू करने के लिए, प्रतिभागी को प्रमाणपत्र की समाप्ति से 3 महीने पहले आवेदन करना होगा।
- आवेदक के पास वित्त में डिग्री होना आवश्यक है और बाजार में कम से कम 10 वर्ष का अनुभव होना चाहिए।
पोर्टफोलियो प्रबंधन के शुल्क
पोर्टफोलियो प्रबंधन सेवा संगठन द्वारा प्रदान की गई सेवाओं का आनंद लेने के लिए, निवेशकों को कुछ शुल्क देना होगा।
इनवेस्टर्स और सर्विस प्रोवाइडर के बीच एग्रीमेंट करने के समय चार्ज तय किए जाते हैं। किसी निवेशक द्वारा भुगतान किए जाने वाले कुछ PMS शुल्क इस प्रकार हैं:
एंट्री लोड: जब कोई निवेशक पीएमएस में प्रवेश करता है, तो उसे प्रवेश शुल्क देना पड़ता है। एंट्री लोड चार्ज का 3% पोर्टफोलियो प्रबंधन सेवाओं से लिया जाता है।
प्रबंधन शुल्क: तिमाही आधार पर, सेवा प्रदाता प्रबंधन शुल्क के रूप में 1% से 3% तक शुल्क लेंगे। ये शुल्क किसी निवेशक के वित्तीय पोर्टफोलियो के प्रबंधन के लिए लगाए जाते हैं।
प्रॉफ़िट-शेयरिंग: निवेशक और पोर्टफोलियो मैनेजर के बीच कॉन्ट्रैक्ट करते समय लाभ-शेयरिंग का प्रतिशत तय किया जाता है।
प्रॉफ़िट-शेयरिंग का प्रतिशत एक ब्रोकर से दूसरे ब्रोकर के हिसाब से भिन्न हो सकता है।
पोर्टफोलियो प्रबंधन की प्रक्रिया
इस सेगमेंट में, हम नीचे दिए गए निवेशकों के वित्तीय लक्ष्य को पूरा करने के लिए पोर्टफोलियो प्रबंधन सेवाओं की प्रक्रिया देखेंगे।
- इसमें सबसे मुख्य कदम एक निवेशक के उद्देश्य की पहचान करना है और वित्तीय लक्ष्यों को प्राप्त करने में प्रबंधक का सामना करना पड़ेगा।
- पहचान के बाद, अगला कदम निवेश नीति विवरण (IPS) बनाना है। यह एक दस्तावेज है जिसमें सभी सामान्य जानकारी सूचीबद्ध है जो एक निवेशक और पोर्टफोलियो प्रबंधक के बीच है
- इसके बाद रणनीति बनाई जाती है कि कैसे बाजार में अच्छा रिटर्न पाने के लिए प्रदर्शन किया जाए ताकि पोर्टफोलियो मैनेजर किसी निवेशक को लक्ष्य हासिल करने में मदद कर सके।
- जब मैनेजर्स प्लान्स और स्ट्रेटेजीज बना लेते हैं, तो अगला टास्क प्लान्स के एक्सेक्यूशन की आउटकम निकालने के लिए बनाई गई रणनीतियों का एक्सिक्यूशन करना होता है।
- अगला स्टेप है मॉनिटरिंग करना , क्योंकि यह मूल्यांकन करने में मदद करता है कि क्या वे उस पॉइंट पर पहुंच गए हैं जिसके लिए वे प्लान्स और स्ट्रेटेजीज बनाना चाहते हैं।
मूल्यांकन करने के बाद, यदि वे अपने इच्छित स्तर पर नहीं पहुंचे हैं, तो उन्हें अपनी निवेश प्लान्स और स्ट्रेटेजीज में कुछ बदलाव लाने चाहिए।
PMS in India Review in Hindi
इस सेक्शन में, हम अपने पाठकों को कुछ मापदंडों के आधार पर भारत में शीर्ष पोर्टफोलियो प्रबंधन सेवाएं दिखाएंगे, जो इस प्रकार हैं:
- परफॉरमेंस
- ग्राहकों की संख्या
- शुल्क
रिटर्न ऑन परफॉरमेंस
हर निवेशक इसके लिए बाजार में अच्छा खड़ा होना चाहता है, जिसके लिए वे अपनी परफॉरमेंस को बढ़ाने के लिए पोर्टफोलियो मैनेजमेंट सर्विसेज की मदद लेते हैं।
यदि आपके निवेश अच्छा रिटर्न नहीं दे रहे हैं, तो आपको उस एसेट को बेचना देना चाहिए और आपके लिए लाभ लाने के लिए किसी और बिज़नेस में फिर से निवेश शुरू करना चाहिए।
लंबे समय तक, एएसके पीएमएस सेवाएं प्रदान करता रहा है, और यह मिड-टर्म निवेशकों को निवेश पर अच्छी मात्रा में रिटर्न प्रदान कर सकता है क्योंकि यह ऑर्गेनाइजेशन आमतौर पर स्माल -कैप और मिड-कैप शेयरों के साथ काम करती है।
कई वर्षों और विभिन्न अवसरों पर बाजार का अनुभव होने से, उनकी रिटर्न रेट ने स्टॉक एक्सचेंज को गिराया है।
यही नहीं कई अन्य पोर्टफोलियो मैनेजमेंट सर्विसेज हैं जिन्होंने हाल के वर्षों में अच्छे रिटर्न खरीदे हैं, जैसे की कीमिया, मोतीलाल ओसवाल और आईसीआईसीआई प्रूडेंशियल आदि।
ग्राहकों की संख्या
किसी भी सर्विस प्रोवाइडर का मुख्य फोकस होता है ग्राहक को अच्छी सुविधा देकर संतुष्ट करना। यदि ग्राहक खुश हैं, तो यह ऑर्गनिज़शन को बाजार में नए अवसर प्राप्त करने में मदद करता है।
पिछले 35 वर्षों से, मोतीलाल ओसवाल ने अपने ग्राहकों को अच्छी सर्विस देकर संतुष्ट किया है और बाजार में मौजूद अन्य लोगों की तुलना में उनके ग्राहकों की संख्या सबसे अधिक है।
मोतीलाल ओसवाल के अलावा, कुछ अन्य संगठनों के पास बहुत बड़ा ग्राहक आधार है जैसे कि एएसके, कोटक सिक्योरिटीज और आईसीआईसीआई प्रूडेंशियल।
पीएमएस शुल्क
पोर्टफोलियो मैनेजमेंट सर्विसेज एंट्री लोड चार्ज, मैनेजमेंट फीस और प्रॉफिट शेयरिंग शुल्कों सहित कई शुल्क लगाती हैं।
पोर्टफोलियो प्रबंधन सेवाओं में से कई के लिए एंट्री लोड शुल्क लगभग 3% है, और निवेशकों के पोर्टफोलियो के प्रबंधन के लिए, वे प्रबंधन शुल्क 1% से 3% तक लेते हैं।
प्रबंधन शुल्क एक सर्विस से दूसरी सर्विस में भिन्न हो सकता है।
सभी पोर्टफोलियो प्रबंधन सेवाओं में, सबसे कम PMS शुल्क सर्विस प्रोवाइडर इन्वेस्को पीएमएस है जो शुल्क के साथ काफी अच्छा है।
इनवेस्को के साथ, यूनिफी, बिड़ला सन लाइफ एंड एनजे एडवाइजरी भी अपने ग्राहकों को कम शुल्क प्रदान करने की श्रेणी में आते हैं।
निष्कर्ष
पोर्टफोलियो मैनेजमेंट सर्विसेज ग्राहकों को उनके वित्तीय लक्ष्यों को पूरा करने में मदद करती है।
पोर्टफोलियो मैनेजर्स ने अपनी स्ट्रेटेजीज के साथ, निवेशक के भविष्य के लक्ष्यों तक पहुंचने के लिए एक तरीका प्रदान करती है।
एंट्री लोड, मैनेजमेंट सर्विसेज और प्रॉफिट-शेयरिंग ऐसे शुल्क हैं जिनका भुगतान किसी निवेशक को पोर्टफोलियो प्रबंधन की सेवाएं प्राप्त करने के लिए करना पड़ता है। यही कारण है कि आपको पोर्टफोलियो प्रबंधन की आवश्यकता पढ़ती है।
एसेट्स का आवंटन(Allocation) एक ऐसा प्लान है जिसका उपयोग वित्तीय लक्ष्यों को प्राप्त करने के लिए पोर्टफोलियो के जोखिम को प्रबंधित करने के लिए एसेट्स को अलॉट करने के लिए किया जाता है।
हम आशा करते हैं कि यह PMS रिव्यु के बारे में अधिक जानने में मदद करेगा क्योंकि हमने इस ब्लॉग में अर्थ, प्रकार, प्रक्रिया, शुल्क आदि को कवर किया हैं।
लेकिन अगर आपको अभी भी इस विषय में कोई प्रश्न पूछना है, तो आप नीचे टिप्पणी अनुभाग में पूछ सकते हैं।
क्या आप भी पोर्टफोलियो प्रबंधन सेवा लेना चाहते हैं तो नीचे दिए फॉर्म में अपनी बुनियादी विवरण दर्ज करें।
यहाँ अपना कुछ बुनियादी विवरण दर्ज भरे जिसके बाद हमारे द्वारा आपके लिए एक कॉलबैक की व्यवस्था कर दी जाएगी!
