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मूविंग ऐवरेज एनवेलप (Moving Average Envelope) एक लोकप्रिय टेक्निकल इंडिकेटर हैं। सरल शब्दों में कहें, तो यह मूल रूप से प्रतिशत पर आधारित एनवेलप है, जो स्टॉक मूल्य के औसत से ऊपर और नीचे चलने वाली रेखाओं को दर्शाता है।
सिक्युरिटीज का ये मूविंग एवरेज इस सूचक की नींव का निर्माण करता है और एक खास अवधि में स्टॉक के समापन मूल्य को जोड़कर इसकी गणना की जा सकती है।
तो इस इंडिकेटर को जानने से पहले मूविंग एवरेज (moving average in hindi) की जानकारी होनी चाहिए।
उदाहरण के लिए, अगर आप 1-डे चार्ट में 1-मिनट टाइम फ्रेम पर पिछले 10 मिनट के मूविंग एवरेज की गणना होती है जिसमे स्टॉक के समापन मूल्य को जोड़कर की जा सकती है और फिर इस योग को दिनों की संख्या (इस उदाहरण में 10) से विभाजित किया जाता है।
यहां गतिमान औसत सरल और साथ ही प्रकृति में घातीय हो सकती है।
ऐसा कहा जाता है कि, गतिमान औसत विधि से ज्यादा चलने वाले बाजारों में ट्रेडर्स को झूठे संकेत प्रदान करने की संभावना अधिक है।
हालांकि, इस पद्धति में एक एनवेलप जोड़कर, कमियों को दूर करना संभव है और इससे ट्रेडर अपने लाभ को बढ़ाने में सक्षम होंगे।
यह सूचक बाजार की रुझान वाली स्थितियों में सबसे अच्छा काम करता है, इस विस्तृत ट्यूटोरियल में हम यह समझने की कोशिश करेंगे कि कैसे?
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मूविंग ऐवरेज एनवेलप कार्य कैसे करते हैं?
मूविंग ऐवरेज एनवेलप्स (MAE), आमतौर पर मूल्य प्रवृत्ति, मूल्य बढ़ना और अधिक खरीद या अधिक बिक्री की स्थितियों के लिए एक संकेतक के रूप में प्रयोग किए जाते हैं।
मूविंग ऐवरेज एनवेलप्स की गणना के लिए, हमें ऊपरी और निचले बैंड के बारे में पता करना होगा।
ऊपरी बैंड एक यूज़र द्वारा परिभाषित प्रतिशत (आमतौर पर 1- 10% के बीच) के साथ-साथ उच्च कीमतों का गतिमान औसत है। उसी समय, निचला बैंड एक यूज़र द्वारा परिभाषित ऐसा प्रतिशत होता है जो कम कीमतों का गतिमान औसत होता है।
एक ‘खरीद’ संकेत तब होता है, जब सुरक्षा की कीमत गतिमान औसत से ऊपर बंद हो जाती है और ‘बिक्री’ संकेत तब होता है, जब यह कीमत निचले बैंक से भी नीचे गिर जाती है।
मूविंग ऐवरेज एनवेलप्स की गणना आमतौर पर एक गतिमान औसत निश्चित प्रतिशत के स्तर से ऊपर और नीचे जाने के आधार पर की जाती है।
निचले और ऊपरी दोनों बैंड एक ही प्रतिशत स्तर का उपयोग करके सेट किए गए हैं। नए रुझानों को पहचानने के लिए बाहरी बैंड का उपयोग किया जाता है।
हालांकि, यह नोट करना महत्वपूर्ण है कि उपयोग किए जाने वाले प्रतिशत को बिना रुझान की अवधि में गतिमान औसत पर अधिकतम सामान्य मूल्य की गति के लिए पर्याप्त होना चाहिए, ताकि झूठे संकेतों को कम से कम किया जा सके।
हालांकि इसे इतनी कम भी होनी चाहिए कि ये नए रुझान की शुरुआत को पहचान सके।
मूविंग एवरेज की दिशा अंततः एनवेलप के पाठ्यक्रम को नियंत्रित करती है। जब एक सिक्योरिटी की कीमत बढ़ रही है, तो मूविंग एवरेज और एनवेलप भी एक ही उच्च दिशा में जाएंगे। लेकिन, जब एक सिक्योरिटी की कीमत गिर रही होती है, तो वे निचले दिशा में चले जाएंगे।
ऊपर आईबीएम कंपनी के लिए मूविंग एवरेज एनवेलप का चार्ट दिया गया है। एनवेलप को 20 दिनों की अवधि के साथ 2.5% पर लिया जाता है।
मूविंग एवरेज एनवेलप के पीछे का प्राथमिक तथ्य यह है कि उत्साही खरीदार और विक्रेता कीमतों को क्रमशः अधिकतम, यानी ऊपरी और निचले बैंड पर धकेल देंगे।
इस बिंदु पर, कीमतें आमतौर पर स्थिर हो जाएंगी और अधिक यथार्थवादी स्तरों पर चली जाएंगी।
जब सिक्योरिटी की कीमत ऊपरी बैंड को छूती है और फिर नीचे की ओर जाती है, तो हम कह सकते हैं कि सिक्युरिटीज वर्तमान में अत्यधिक स्तर पर हैं।
इसी तरह, जब सिक्योरिटी की कीमत निचले बैंड को छूती है और फिर ऊपर की ओर जाती है, तो हम कह सकते हैं कि वर्तमान में सिक्युरिटीज एक बड़े स्तर पर है। ऊपरी एनवेलप के ऊपर कुछ भी असाधारण ताकत जैसा है, जबकि निचले एनवेलप के नीचे एक बूंद भी असामान्य कमजोरी को दर्शाती है।
इस प्रकार की चालें एक रुझान के पूरे होने और दूसरे की शुरुआत का संकेत दे सकती हैं। हालांकि, कभी-कभी ऐसा हो सकता है कि एनवेलप के टूटने के बाद एक मजबूत रुझान लंबे समय तक नहीं बना रह सकता है और ट्रेडिंग रेंज में मूल्य में एक बदलाव होगा।
तुलनात्मक रूप से फ्लैट गतिमान रेंज इन सीमाओं की पहचान कर सकती है, और ट्रेडिंग के लिए अधिक खरीद और अधिक बिक्री के स्तरों को पहचानने के लिए एनवेलप का प्रयोग किया जा सकता है।
जब ऊपरी एनवेलप के ऊपर एक बदलाव होता है, तो इसका मतलब है कि एक अधिक खरीद की स्थिति है, और जब निचले एनवेलप एक बूंद भी ये नीचे होती है, तो इसका मतलब है कि अधिक बिक्री की स्थिति मौजूद है।
मूविंग एवरेज एनवेलप का उदाहरण
नीचे दिए गए S&P 500 इंडेक्स में मूविंग एवरेज एनवेलप का एक उत्कृष्ट उदाहरण है।
जैसा पहले से ही ऊपर उल्लेख किया गया है, मूविंग एवरेज एनवेलप का इस्तेमाल खस्ताहाल बाजारों में किया जा सकता है, ताकि गलत संकेतों की घटना से बचा जा सके। इसलिए, एक सरल गतिमान औसत में इसे जोड़ने से, निर्णय लेना सरल हो जाता है।
ट्रेडर्स को जब ऊपरी एनवेलप के ऊपर कीमत बढ़ने पर खरीदना और निचले एनवेलप के नीचे कीमत गिरने पर बेचना चाहिए।
किसी भी गलत संकेत को परिणामस्वरूप फ़िल्टर किया जाता है। जैसा कि हम चार्ट में देख सकते हैं, जैसे ही मूल्य मूविंग ऐवरेज एनवेलप के क्षेत्र में आता है, तो यह बग़ल में दिशा में चलना शुरू कर देता है।
तकनीकी विश्लेषण को तुलनात्मक रूप से गतिमान औसत के लिए उच्च बार अवधि चुनने की आवश्यकता होती है और तब थोड़ा कम प्रतिशत चुनना चाहिए जब यह ऊपरी या निचले बैंड्स के द्वारा बगल में चलने के रुझान का पालन करने लगती है।
लेकिन जब हम मूविंग एवरेज के लिए अधिक महत्वपूर्ण शिफ्ट प्रतिशत और यहां तक कि छोटी बार अवधि का चयन करते हैं, तो इस एनवेलप का उपयोग अधिक खरीद और अधिक बिक्री के स्तरों का पता लगाने के लिए किया जा सकता है।
इस प्रकार इस मामले में, जैसा कि मूल्य ऊपरी बैंड के करीब या उससे आगे बढ़ता है, हम अंदाज़ लगा सकते हैं कि यह एक अधिक खरीद सिग्नल है। और जब कीमत निचले बैंड के करीब या नीचे आती है, तो इसे अधिक बिक्री सिग्नल माना जाता है।
मूविंग एवरेज तथा मूविंग एवरेज एनवेलप का लक्ष्य मुख्य रूप से रुझान के परिवर्तनों को ट्रैक करना है।
आमतौर पर, ये ट्रेंड व्हिपसॉ ट्रेडों में ट्रेडर्स द्वारा किए गए नुकसानों को संतुलित कर पाने के लिए काफी बड़े हैं (एक ऐसी स्थिति जहां एक सिक्युरिटी की कीमत तेज और अचानक अस्थिर रुझान के कारण आंदोलन की अपनी दिशा बदल देती है) जो उन ट्रेडर्स के लिए एक महत्वपूर्ण उपकरण है जो उत्सुक हैं लाभ का कम प्रतिशत प्राप्त करने के लिए।
बात जब तकनीकी विश्लेषण की आती है, तब मूविंग एवरेज एनवेलप का उपयोग यह पता लगाने के लिए किया जाता है कि मूल्य एनवेलप के अंदर ही चलता है या उससे बाहर झूलता है।
हालांकि, मूविंग एवरेज एनवेलप का उपयोग करने का यह एकमात्र लाभ नहीं है।
आइए हम एक और साप्ताहिक मूविंग एवरेज एनवेलप ट्रेडिंग चार्ट पर नजर डालें, जो कंपनी स्टारबक्स के लिए 20 सप्ताह का मूविंग एवरेज है और इसके ऊपर और नीचे 20% का एनवेलप है।
जैसा कि हम अक्सर देख सकते हैं जब स्टारबक्स की कीमत लिफाफों को छूती है, रुझान उलट होती है। लेकिन कई बार ऐसा भी होता है जब कोई उलटफेर नहीं होता है और कीमतों में तेजी बनी रहती है जिससे आगे चलकर नुकसान होता है। इसे काउंटरट्रेंड रणनीति के रूप में जाना जाता है।
काउंटरट्रेंड रणनीति में, यह विधि वर्तमान ट्रेडिंग रुझाव के खिलाफ छोटे लाभ उत्पन्न करने का प्रयास करती है। इस पद्धति के तहत, ट्रेडर किसी शेयर की कीमत कम होने पर शेयर खरीदने की कोशिश करते हैं और अधिक होने पर उसे बेचते हैं।
इस रणनीति के अधिवक्ता चेस्टर केल्टनर थे शुरुआती दिनों के दौरान जब उन्होंने केल्टनर बैंड की अवधारणा पेश की। केल्टनर बैंड को मूविंग ऐवरेज एनवेलप में हुए सुधार के रूप में देखा जा सकता है।
घातीय गतिमान औसत से ऊपर और नीचे इन बैंडों को सेट करने के लिए औसत ट्रू रेंज (ATR) का उपयोग किया गया है।
एक निश्चित प्रतिशत एनवेलप के निर्माण के बजाय, एनवेलप की चौड़ाई विभिन्न आकार में हो सकती है। ट्रेडर्स सुरक्षा खरीदते हैं जब कीमत निचले बैंड तक पहुंच जाती है और जब कीमत ऊपरी बैंड के करीब पहुंचती है, तो इसे बेचते हैं।
बाद में बाजार ने बोलिंगर बैंड नाम के एक नए सांख्यिकीय चार्ट की शुरुआत देखी। ये बैंड स्वचालित रूप से अस्थिर कारकों को समायोजित करते हैं।
हालांकि, गतिमान ऐवरेज एनवेलप के मामले में, चार्टिस्ट को स्वतंत्र रूप से अस्थिरता को समायोजित करने की आवश्यकता होती है।
स्टॉक जो अत्यधिक अस्थिर हैं उन्हें व्यापक बैंड की आवश्यकता होती है और स्टॉक जो अस्थिर नहीं हैं, उन्हें संकरे बैंड की आवश्यकता होती है।
मूविंग एवरेज एनवेलप और केल्टनर चैनल और बोलिंगर चैनल बहुत समान हैं और एक ही समान अवधारणा पर आधारित हैं; हालाँकि, बाद वाले दो अधिक गतिशील प्रतीत होते हैं क्योंकि वे अस्थिरता कारक को ध्यान में रखते हैं।
मूविंग एवरेज एनवेलप के फायदे
मूविंग एवरेज एनवेलप को एक तकनीकी संकेतक के रूप में आपके तकनीकी विश्लेषण के लिए उपयोग करने से होने वाले कुछ शीर्ष लाभ इस प्रकार हैं:
■ मूविंग एवरेज एनवेलप एक नए ट्रेंड की पहचान करने में मदद करता है।
■ यह ट्रेंडिंग मार्केट में असाधारण रूप से फायदेमंद है।
■ इसका उपयोग अधिक खरीद और अधिक बिक्री की स्थितियों को पहचानने के लिए किया जा सकता है।
■ट्रेडर को दीर्घकालिक रुझानों से लाभ कमाने में मदद करता है।
मूविंग एवरेज एनवेलप के नुकसान
साथ ही, मूविंग एवरेज एनवेलप का उपयोग करते समय आपको कुछ चिंताओं से भी अवगत होना चाहिए:
■ यह अस्थिरता कारक को ध्यान में नहीं रखता है। इस कारण से, ट्रेडर्स MAE से केल्टनर और बोलिंगर बैंड्स जैसे अधिक अस्थिरता समायोजित करने वाले ट्रेडिंग साधनों की तरफ ट्रांसफर होने लगे हैं।
■ यह जीतने वाले ट्रेडों में प्रवेश को रोकता है और ट्रेडों को खोने पर अधिक लाभ प्रदान करता है।
निष्कर्ष
अंत में, हम फिर से यह बताना चाहेंगे कि मूविंग एवरेज एनवेलप एक महत्वपूर्ण ट्रेडिंग उपकरण है, जिसका उपयोग दुनिया भर के व्यापारियों द्वारा किया गया है।
ट्रेडर इस पद्धति का उपयोग नए रुझानों की पहचान करने के लिए कर सकते हैं और रेंज-बाउंड किए गए बाजारों में अधिक खरीद और अधिक बिक्री की स्थितियों की पहचान भी कर सकते हैं।
ट्रेडर्स को अपने अनुभव और ज्ञान का उपयोग यह पता लगाने के लिए करना चाहिए कि गतिमान औसत की गणना के लिए कितने प्रतिशत का उपयोग किया जाना चाहिए और सबसे अच्छी अवधि क्या है। यह उस बाजार पर निर्भर करेगा जो उस ट्रेड को कर रहे हैं और उनकी समय सीमा क्या है?
इसके अलावा व्यक्ति को सरल या घातीय गतिमान औसत के बीच किसी एक के चयन करने की आवश्यकता है। यह व्यापारी की व्यक्तिगत पसंद पर निर्भर करने वाला है।
मूविंग एवरेज एनवेलप बाजार के रुझान वाली स्थितियों में अत्यधिक कुशल है, लेकिन यह खस्ताहाल बाजारों में ये उतना कारगर नही है।
इसके अलावा, यह अस्थिरता कारक को ध्यान में नहीं रखता है।
हम पहले से ही जानते हैं कि गलत संकेत प्रदान करने वाले किसी भी ट्रेडिंग उपकरण से व्यापारियों को भारी मात्रा में पर नुकसान हो सकता है।
इस कारण से, ट्रेडर्स ने हाल ही में अधिक सटीक और लाभदायक परिणामों के लिए मूविंग एवरेज एनवेलप के बदलाव और अत्यधिक सुधार वाले संस्करण का उपयोग करना शुरू कर दिया है, यानी कि केल्टनर और बोलिंगर बैंड।
ट्रेडर इन तकनीकी ट्रेडिंग टूल के साथ प्रयोग करके अत्यधिक लाभ उठा सकते हैं।
यदि आप ट्रेडिंग और निवेश शुरू करना चाहते हैं, तो हमे आपके आगे के कदम बढ़ाने में आपका सहयोग करने का अवसर दें।
यहां अपनी जानकारी दर्ज करें और आपके लिए एक कॉलबैक की व्यवस्था की जाएगी!
