वैल्यू स्टॉक की पहचान

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वैल्यू स्टॉक शानदार रिटर्न कमाने के सर्वोत्तम साधनों में से एक है। इन स्टॉक को लम्बी अवधि के निवेश के लिए अच्छा माना जाता है। इस विस्तृत विश्लेषण में, हम वैल्यू स्टॉक की पहचान के बारे में चर्चा करेंगे।

आइए शुरुआत वैल्यू स्टॉक की मूलभूत बातों से करते हैं।


वैल्यू स्टॉक वे स्टॉक होते हैं जिनकी मौजूदा बाजार में इन्ट्रिंसिक वैल्यू (आंतरिक मूल्य) बाजार के शेयर मूल्य से ज्यादा होते हैं।

इसलिए, वैल्यू इन्वेस्टर अपने पोर्टफोलियो के लिए निरंतर ऐसे स्टॉक की खोज में रहते हैं। अब सवाल यह है की वैल्यू स्टॉक की पहचान कैसे करें और इन स्टॉक को खोजते हुए किन बातों का ध्यान रखना चाहिए।

ऐसे कई कारक हैं जो वैल्यू स्टॉक की पहचानकरने  में उपयोगी हैं, जिनमें से कुछ पर यहां चर्चा होने जा रही है:

  • वैल्यू स्टॉक की तुलना में समान क्षेत्र की कंपनियों के शेयर की कीमतें बहुत अधिक हो सकती हैं। इसका कारण कुछ अस्थायी चीजें हो सकती हैं जैसे कि कमाई के मामले में निवेशकों की अपेक्षाओं को प्राप्त करने में सक्षम नहीं होना, आदि।
  • जो कंपनी पिछले कुछ समय से स्थिर है और उसका हर साल डिविडेंड देने का अच्छा ट्रैक रिकॉर्ड है। इसके अलावा, कंपनी अपने ऋणों का भुगतान समय पर करती है।
  • वैल्यू स्टॉक का पता लगाने एक स्पष्ट संकेत यह हो सकता है कि यह एक अपेक्षाकृत नया स्टॉक है यानी इसका आईपीओ हाल ही में लॉन्च किया गया है, जिसके कारण लोग अब तक इसकी वास्तविक क्षमता को पहचान नहीं पाए हैं।
  • कुछ कंपनियों ने अच्छा प्रदर्शन नहीं किया होता है, लेकिन कुछ समय में कंपनी ने एक जबरदस्त बदलाव दिखाया है और बाजार में यह बदलाव अभी तक नजर नहीं आया है।

स्टॉक का सही विश्लेषण करने के लिए StockEdge नामक ऐप को भी उपयोग कर सकते हैं।


बेंजामिन ग्राहम को वैल्यू इन्वेस्टमेंट का जनक माना जाता है और वैल्यू स्टॉक पर दो सर्वश्रेष्ठ पुस्तकें भी लिख चुके हैं।

इनकी पहली पुस्तक का नाम “सिक्योरिटी एनालिसिस” यानी प्रतिभूतियों का विश्लेषण है और दूसरी पुस्तक “द इंटेलिजेंट इन्वेस्टर” है। यह माना जाता है कि यदि आप इन पुस्तकों को पढ़ते हैं और उनमें दिए गए जानकारी को अमल करते हैं, तो आप बहुत कम समय में वित्तीय क्षेत्र में महारत हासिल कर सकते हैं।

हम कुछ मानदंडों (इन पुस्तकों के अनुसार) पर चर्चा करने जा रहे हैं, जिन्हें स्टॉक द्वारा वैल्यू स्टॉक के रूप में माना जाना चाहिए।

वैल्यू स्टॉक की पहचान करने के तरीके को समझने के लिए पहला मानदंड यह है कि कंपनी की रेटिंग कम से कम औसत होनी चाहिए। हाई रेटिंग वाली कंपनी पहले से ही वैल्यूड या ओवरवैल्यूड हो सकती है, लेकिन औसत रेटिंग वाली कंपनी के पास वैल्यू स्टॉक होने का बेहतर मौका हो सकता है।

यदि आप शेयर मार्केट में स्टॉक का चयन करना सीखना चाहते हैं तो उससे पहले आपको शेयर मार्केट से जुड़े सभी स्टॉक एक्सचेंज की जानकारी होना जरुरी है।

इसके बाद, आपको शेयरों की कुछ बुनियादी चीजों की जांच करने की आवश्यकता है जैसे कि एक बेहतर डेब्ट टू इक्विटी रेश्यो, वर्तमान रेश्यो, प्राइस टू अर्निंग रेश्यो, अर्निंग डेफिसिट आदि।

बेहतर इक्विटी रेश्यो का मतलब है कि ऋण बहुत अधिक नहीं होना चाहिए, क्योंकि यह कंपनी की मुनाफे को ख़त्म कर देता है और यह बहुत कम नहीं होना चाहिए क्योंकि यह कंपनी में विस्तार और विकास योजनाओं की कमी दिखाता है।

एक अच्छा करंट रेश्यो का मतलब होगा कि कंपनी के पास विस्तार की अपनी जरूरतों को पूरा करने, अपने ऋणों को चुकाने, डिविडेंड देने आदि के लिए पर्याप्त कैश या नकदी है। आपको उन कंपनियों में निवेश करना पसंद करना चाहिए, जिनके पास अर्निंग डेफिसिट /कमाई घाटा नहीं है।

इसके अलावा, एक अच्छी कंपनी में देखने के लिए अन्य महत्वपूर्ण चीजें में डिविडेंड भी शामिल है जो वह अपने निवेशकों को देता है और प्रबंधन की गुणवत्ता बनाये रखता है। डिविडेंड

इन सबसे ऊपर, वैल्यू स्टॉक का पता करने के लिए, आपके पास अपने शोध पर विश्वास करने और अपने निर्णय पर टिके रहने का आत्मविश्वास होना चाहिए, जब बाजार आपके स्टॉक पर कोई ध्यान नहीं दे रहा हो।

किसी कंपनी की वार्षिक रिपोर्ट के माध्यम से वैल्यू स्टॉक के चयन के लिए आवश्यक जानकारी को आसानी से प्राप्त की जा सकती है। एक वार्षिक रिपोर्ट में सभी महत्वपूर्ण वित्तीय के साथ-साथ गैर-वित्तीय लेकिन एक कंपनी के बारे में आवश्यक जानकारी होती है।

ये भी पढ़ें: इंट्राडे के लिए स्टॉक का चयन कैसे करें?

वार्षिक रिपोर्ट के कुछ सेगमेंट हैं जो किसी कंपनी की गुणवत्ता के बारे में जानने में बहुत महत्वपूर्ण हैं जैसे:

  • कंपनी के प्रदर्शन का अवलोकन,
  • कंपनी और सेक्टर के बारे में प्रबंधन चर्चा,
  • वित्तीय विवरण जिसमें बैलेंस शीट, प्रॉफिट और लॉस स्टेटमेंट, कैश फ्लो स्टेटमेंट आदि शामिल हैं।

यदि आप शेयर बाजार के प्रति रूचि रखते हैं और या किसी कंपनी के मौलिक विश्लेषण और स्टॉक से संबंधित जानकारी जैसे विभिन्न रणनीतियों और निवेश के तरीके आदि के बारे में सीखना चाहते हैं तो आप एक बेहतरीन स्टॉक मार्केट एजुकेशन ऐप को अपने फोन पर डाउनलोड कर सकते हैं जो आपके सभी शेयर बाजार से संबंधित ज्ञान की जरूरतों को पूरा कर सकता है।

Stock Pathshala नाम के इस ऐप में बाज़ार के कई शेयर-संबंधित पाठ्यक्रम हैं, जो विशेष रूप से आपके पोर्टफोलियो के लिए अच्छे वैल्यू स्टॉक खोजने में आपकी मदद कर सकते हैं जैसे कि मौलिक विश्लेषण और वित्तीय अनुपात पर एक कोर्स।

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