हम सभी जानते हैं कि 2018 भारतीय शेयर बाजार में सबसे गर्म वर्षों में से एक था। और इस उछाल की हाइलाइट आई.पी.ओ निवेश थी। 2017 में 100 से अधिक आई.पी.ओ थे, 2018 में से 50 ज़्यादा आ चुके हैं और इन आई.पी.ओ का एक बड़ा हिस्सा उनके संबंधित निवेशकों को उचित रिटर्न प्रदान करने के लिए उत्तराधिकारी था।
खैर, 2018 कम नहीं होगा। 50 से अधिक प्रमुख कंपनियां इस साल अपने आने वाले आई.पी.ओ की घोषणा कर रही हैं, आप इस साल भी त्योहारों को जारी रखने की उम्मीद कर सकते हैं।
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लेकिन, लेकिन, लेकिन!
दुनिया में कोई निवेश आपको रिटर्न की 100% गारंटी नहीं दे सकता है।
इसलिए, इस विस्तृत समीक्षा में, हम मूलभूत बातों पर वापस जाएंगे और कुछ महत्वपूर्ण पहलुओं को समझेंगे जिन्हें आप किसी भी आगामी आई.पी.ओ में अपने कड़ी मेहनत के पैसे का निवेश करने के दौरान देखभाल करने की आवश्यकता रखते हैं। इसके साथ ही, हम एक आई.पी.ओ में निवेश करने के लिए कदम बताते हुए पूरी प्रक्रिया के बारे में बात करेंगे। उम्मीद है कि, लेख के अंत तक, आप इस प्रक्रिया के समग्र ज्ञान को पकड़ने में सक्षम होंगे।
अपने आई.पी.ओ निवेश में देखभाल करने के लिए चीजें
हालांकि अगर आप आने वाले किसी भी आई.पी.ओ में निवेश करने के लिए उत्साहित हैं, फीर भी आपको अपनी पूंजी को सुरक्षित रखने के लिए कुछ बुनियादी नियमों का ख्याल रखना चाहिए।
आई.पी.ओ निवेश – नियम #1
अपनी और से शोध करें, जितना अच्छे से हो सके उतना
सिर्फ आई.पी.ओ में इस कारन निवेश न करें क्योंकि आपका रिश्तेदार या दोस्त ऐसा कह रहा है। आपको अपने स्तर पर भी शोध करना होगा। इसमें शामिल हो सकते हैं:
- सूचीबद्ध होने वाली कंपनी को सार्वजनिक किए गए वित्तीय माध्यमों के माध्यम से जानें। उपलब्ध आंकड़े सीमित और अधिकतर पक्षपातपूर्ण होंगे क्योंकि यह कंपनी द्वारा जारी किए गए हैं, न कि किसी तीसरे पक्ष के लेखा परीक्षक द्वारा। फिर भी, जो कुछ भी आपको मिलता है, वह अभी भी आपको पिछले कुछ वर्षों में कंपनी के प्रदर्शन को बताएगा। पी.ई अनुपात, ई.पी.एस, एन.ए.वी जैसे मेट्रिक्स निश्चित रूप से उस हिस्से को गौज करने में सहायता करते हैं।
- गूगल पर जाएं, कंपनी का नाम टाइप करें और “समाचार” टैब पर जाएं। यहां आप इस कंपनी के नवीनतम मीडिया रिलीज को इस विवरण के साथ देख पाएंगे कि यह पहली जगह के समाचार में क्यों रही है। आप पिछले 6 महीनों से 1 वर्ष तक खबरों की जांच कर सकते हैं और बाजार में उसकी स्थिति पर एक सभ्य विचार प्राप्त कर सकते हैं।
- वीडियो समीक्षा देखें, स्टॉक मार्केट ब्लॉग देखें कि उद्योग विशेषज्ञों का स्पेक्ट्रम में अलग-अलग विचारों को प्राप्त करने के लिए एक विशिष्ट कंपनी और उसके आई.पी.ओ के बारे में क्या कहना है।
- शेयर बाजार पर उनके आई.पी.ओ सूचीबद्ध होने से पहले कंपनी द्वारा जारी किए गए प्रॉस्पेक्टस को पढ़ें। समय के साथ, आपको यह पता चल जाएगा कि किस चीज को देखना है और निर्णय लेने के क्या लिए आपके लिए महत्वपूर्ण हैं।
यह एक उद्देश्य स्तर पर अनुसंधान का एक बहुत अच्छा स्तर समेकित करेगा।
आई.पी.ओ निवेश – नियम #2
कंपनी के मूल्यांकन की जांच करें
अब, यह अधिकांश पाठकों के लिए बहुत तकनीकी चीज़ की तरह लग सकता है। लेकिन मेरा विश्वास करें, यह मुश्किल नहीं है, वास्तव में!
यहां तक कि यदि आप मूल स्तर की गणना करना जानते हैं, तो आपको इसके बारे में एक उचित विचार मिलेगा।
अब, जब कोई कंपनी कोई नया मुद्दा खुलती है, तो यह खुलासा किए गए शेयरों की संख्या, आई.पी.ओ का मौद्रिक आकार, इसी इक्विटी हिस्सेदारी को भी बताता है और इसी तरह से उल्लेख किया जाता है। अब, मान लीजिए कि एक कंपनी ए.बी.सी 150 करोड़ रुपये जुटाने की सोच रही है और प्रक्रिया में अपने इक्विटी मूल्य का 5% दे रही है। इस विचार के साथ, कंपनी में 100% हिस्सेदारी ₹ 3000 करोड़ के लायक होने जा रही है, है ना?
अब, पिछले कुछ वर्षों में अपने संबंधित वित्तीय प्रदर्शन की जांच और तुलना करते समय, उसी उद्योग में अपने साथियों (मूल्यांकन प्रतियोगी कंपनियों को) के मूल्यांकन के साथ इस मूल्यांकन की तुलना करें। यह सरल अभ्यास आपको 100% उद्देश्य विचार देने में सहायता करेगा कि क्या जब कंपनी आई.पी.ओ सूचीबद्ध करती है, वह इष्टतम स्तर पर खुद मूल्यांकन है।
एक संभावना है कि वे खुद का अधिक मूल्यांकन कर रहे हैं और उस स्थिति में, लंबी अवधि में (सभी अन्य कारकों को स्थिर रखना) स्टॉक का शेयर मूल्य गिरने को जा सकता है।
याद रखें, अगर कोई कंपनी धन जुटाने के लिए सार्वजनिक जा रही है, तो यह आवश्यक नहीं है कि कंपनी आर्थिक रूप से मजबूत हो।
आई.पी.ओ निवेश – नियम #3
आपको एक डीमैट खाता चाहिए!
सुनिश्चित करें कि आपका डीमैट खाता सक्रिय है क्योंकि यह आई.पी.ओ के लिए आवेदन करने के लीए आवश्यक है। ट्रेडिंग खाता ऐसा कुछ है जिसे आपको आई.पी.ओ आवंटित करने की आवश्यकता नहीं होगी, लेकिन एक डीमैट खाता 100% आवश्यक है। कुछ समय बाद शेयर बाजार में उन शेयरों को बेचने का फैसला करते समय आपको एक व्यापारिक खाते की आवश्यकता होगी।
जब आप अपना डीमैट खाता खोलते हैं, तो सुनिश्चित करें कि आप इसे एक प्रमुख स्टॉक ब्रोकर के साथ खोलें जो आपकी आवश्यकताओं से मेल खाता है।
यदि आवश्यक हो तो आप हमारी बैकएंड टीम से स्टॉक ब्रोकर के लिए सुझाव भी ले सकते हैं।
तो, यह हो गए, वह बुनियादी नियम जिनका आई.पी.ओ निवेश से पहले पालन करना होगा। नीचे दिए गए टिप्पणियों अनुभाग में आप हमें अपने विचारों या किसी भी अन्य नियमों को जानना या बताना चुन सकते हैं।
आगे बढ़ते हुए, आइए आई.पी.ओ में निवेश करने के तरीके की प्रक्रिया के बारे में जल्दी से बात करें।
एक आई.पी.ओ में निवेश करने के कदम
ऐसे 2 तरीके हैं जिनमें आप आई.पी.ओ – ऑफ़लाइन और ऑनलाइन में निवेश कर सकते हैं। समय के साथ, जाहिर है, लोगों ने आई.पी.ओ निवेश की ऑनलाइन विधि की ओर अग्रसर किया है। हालांकि, निवेशकों का एक स्तर है जो अभी भी ऑफलाइन तरीके से जाना पसंद करते हैं।
हम आपकी समझ के लिए इस उल्लेख में दोनों प्रक्रियाओं को समझाएंगे। समग्र आई.पी.ओ निवेश प्रक्रिया में कुछ बुनियादी कदम यहां दिए गए हैं। लेकिन सबसे पहले, चलिए इसे जांचें:
क्या आप एक आई.पी.ओ निवेश के लिए पात्र हैं?
आई.पी.ओ निवेश के लिए आवेदन करने के लिए, आपको यह करना होगा:
- एक भारतीय हों।
- वयस्क बनें (18 वर्ष की आयु या अधिक)।
- आयकर विभाग द्वारा जारी एक वैध पैन कार्ड होना चाहिए।
- एक सक्रिय डीमैट खाता (जैसा ऊपर बताया गया है)।
- एक वैध बैंक खाता होना चाहिए।
अच्छा, बस यहीं हैं। सुनिश्चित करें कि आप से ये सभी बुनियादी मानदंड मिले हैं ताकि कहीं आप बाद में अपने आई.पी.ओ निवेश में फंस न जाएं।
ऑफलाइन – एक आई.पी.ओ के लिए आवेदन कैसे करें?
जैसा ऊपर बताया गया है, अभी भी निवेशक आधार का एक सेट है जो आई.पी.ओ में ऑफ़लाइन तरीके से निवेश करना पसंद करता है। जाहिर है, यह पद्धति थोड़ा बोझिल है और समग्र आई.पी.ओ आवेदन प्रक्रिया में आपका समय और प्रयास की आवश्यकता थोडी अधिक होती है।
आई.पी.ओ के ऑफलाइन आवेदन करने के लिए, आपको यह करना होगा:
- स्थानीय उप-दलाल या एजेंट से संपर्क करें जिसके साथ आपने अपना खाता खोला है।
- उस एजेंट को आई.पी.ओ आवेदन पत्र (निःशुल्क लागत) के लिए अनुरोध करें।
- अपने सभी व्यक्तिगत विवरण, डीमैट खाता जानकारी, आई.पी.ओ बोली-प्रक्रिया विवरण के साथ फॉर्म भरें।
- आई.पी.ओ आवेदन पत्र के साथ संबंधित बोली राशि की जांच संलग्न करें।
- फॉर्म जमा करें।
आपको यह सुनिश्चित करना होगा कि आपके द्वारा दर्ज किए गए सभी विवरण पूरी तरह मान्य हैं। यदि कोई भी विवरण गुम है या गलत है, तो आपका आई.पी.ओ आवेदन पूरी तरह से खारिज कर दिया जाएगा।
ऑनलाइन – आई.पी.ओ के लिए आवेदन कैसे करें?
आई.पी.ओ के लिए आवेदन करने का सबसे प्रमुख तरीका ऑनलाइन तरीका है। इसे ए.एस.बी.ए या अवरुद्ध राशि द्वारा समर्थित अनुप्रयोग भी कहा जाता है। ए.एस.बी.ए का सबसे अच्छा हिस्सा यह है कि आपको किसी भी राशि का भुगतान नहीं करना पड़ेगा जब तक कि आपको आवंटित शेयर नहीं मिल जाते।
जब आप आई.पी.ओ आवेदन पत्र ऑनलाइन भरते हैं, तो अधिकांश विवरण ऑटो-आबादी प्राप्त होते हैं क्योंकि आपके डीमैट खाते में आपके बारे में सभी व्यक्तिगत, पेशेवर, वित्तीय जानकारी के टुकड़े होते हैं। आपको केवल अपनी बोली-प्रक्रिया राशि सहित आई.पी.ओ से संबंधित जानकारी दर्ज करनी होती है।
जब आप ए.एस.बी.ए के माध्यम से ऑनलाइन आई.पी.ओ के लिए आवेदन करते हैं, तो आपके पास आपके बैंक द्वारा अवरुद्ध होने की बोली है। यह राशि कहीं भी स्थानांतरित नहीं की जाती है और न ही आपके उपयोग के लिए उपलब्ध है। यदि मामले में, आपको आई.पी.ओ का आवंटन मिलता है तो उस राशि को आपके बैंक खाते से घटाया जाता है और संबंधित शेयर आपके डीमैट खाते में जोड़े जाते हैं।
दुर्भाग्यवश, यदि आपको आई.पी.ओ शेयरों का कोई आवंटन नहीं मिलता है, तो उस राशि को बैंक द्वारा अनब्लॉक किया जाता है और आपको अपने उपयोग के लिए उन फंडों का उपयोग करने की अनुमति मील जाती है।
उदाहरण के लिए, यदि आप ₹ 2 लाख के शेयरों के लिए बोली लगाते हैं और आप केवल 60 हज़ार के लायक शेयर प्राप्त होते हैं, तो आपके बैंक खाते में ₹ 2 लाख की अवरुद्ध राशि से 1.4 लाख आपके उपयोग के लिए वापस जारी किया जाएगा।
आई.पी.ओ निवेश – कुछ महत्वपूर्ण बातें
आई.पी.ओ में निवेश करते समय आपको कुछ महत्वपूर्ण बिंदुओं की देखभाल करने की आवश्यकता है:
- एक खुदरा निवेशक के रूप में, आप अधिकतम ₹ 2 लाख मूल्य के शेयरों के लिए बोली लगा सकते हैं और उससे परे नहीं।
- समय पर अपना डीमैट खाता खोलना सुनिश्चित करें ताकि आप आई.पी.ओ एप्लिकेशन में कोई रोडब्लॉक न देखें।
- आपके डीमैट खाते में शेयरों को जोड़ने के लिए आई.पी.ओ की बंद तिथि से कुछ दिन लगते हैं और अप्रयुक्त राशि के लिए आपके बैंक खाते में अनब्लॉक किया जाता है।
इसलिए यह भारत में आई.पी.ओ निवेश की मूल बातें के बारे में चिंता है। उसी समय, हमने आई.पी.ओ आवेदन प्रक्रिया को भी समझाया।
यदि आप उपरोक्त वर्णित आगामी आई.पी.ओ के लिए आवेदन करना चाहते हैं, तो आपको इसके लिए एक डीमैट खाता चाहिए।
यहां अपना विवरण दर्ज करें और हम एक मुफ़्त कॉल बैक व्यवस्थित करेंगे।
यहां बुनियादी विवरण दर्ज करें और आपके लिए एक कॉलबैक व्यवस्थित किया जाएगा!
