अ डिजिटल ब्लॉगर

डिपॉजिटरी प्रतिभागी एक वित्तीय संस्थान है जिसके बारे में ज्यादातर ट्रेडर या निवेशक जानते है, और यदि नहीं जानते है, तो इस आर्टिकल में आपको डिपॉजिटरी और डिपॉजिटरी प्रतिभागी से रिलेटेड सभी जानकारी मिलेगी। 

चलिए शुरुआत पहले डिपॉजिटरी का अर्थ से करते है और यह समझने का प्रयास करते है कि आखिर डिपॉजिटरी की जरूरत क्यों पड़ी? 

पहले, ट्रेडिंग को फिजिकल रूप से पूरा किया जाता था, जब बहुत ज्यादा पेपरवर्क और दस्तावेज़ जमा करने की आवश्यकता होती थी। 

साथ ही, फिजिकल ट्रेडिंग में एक सप्लाई को दूसरे स्थान पर ले जाने में ट्रांसपोर्टेशन और फिर सभी रिकॉर्ड और सेलर से बायर तक होने वाले सप्लाई की पुष्टि करने में भी अधिक समय लगता था। 

इसके अलावा, एक समय के बाद भारत में भी डिपॉजिटरी की जरूरत को महसूस किया गया, और आज से 28  साल पहले वर्ष 1992 में, भारतीय सिक्योरिटी में बहुत ज्यादा हेरफ़ेर देखने को मिला। 

इसके परिणामस्वरूप, ट्रेडर स्टॉक मार्केट में बहुत ज्यादा गलतियां करने लगे और बायर (खरीददार) और सेलर (विक्रेता) के स्टॉक भी सुरक्षित नहीं थे। 

ऑनलाइन स्टॉक ट्रेडिंग में डिपॉजिटरी एक महत्वपूर्ण फर्म है। यह एक ट्रेडर या निवेशक को बहुत ही कम समय में डीमैट अकाउंट से स्टॉक / शेयर बेचने की अनुमति देता है। 

प्रोडक्ट पार्टी ←→ डिपॉजिटरी ←→ इन्वेस्टर / निवेशक 

सरल शब्दों में, ये एक वित्तीय निकाय है जो आपके स्टॉक और शेयर को सुरक्षित रखते है जैसे बैंक आपके पैसे को सेफ रखता है। 

हालांकि, डिपॉजिटरी एक निवेशक के बॉन्ड, शेयर, स्टॉक, इक्विटी, और अन्य सप्लाई को डीमैटेरियललाइज़्ड और बिना किसी क्षति के सुरक्षित रखता है। 

यहाँ एक ट्रेडर को इक्विटी, डेरिवेटिव, म्यूच्यूअल फंड्स, फ्यूचर और ऑप्शन, करेंसी, कमोडिटी, आईपीओ और अन्य सेगमेंट के लिए जरूरी कागजात जैसे औपचारिकताएं नहीं करना पड़ता। 

डिपॉजिटरी के कामकाज, रेगुलेशन और निरीक्षण को भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड (सेबी) द्वारा नियंत्रित किया जाता है।

डिपॉजिटरी एक्ट 1996 के अंतर्गत, सेबी ट्रेडिंग सिस्टम में किसी भी धोखाधड़ी या स्कैम से बचने के लिए शेयरों या ऑनलाइन शेयरों के लेन-देन से संबंधित सभी पॉलिसी बनाता है।

इसके अलावा, इस एक्ट के अनुसार, डिपॉजिटरी फर्म या संस्थान का स्वामित्व बाजार प्रतिभागियों के पास होगा और डिपॉजिटरी के पास न्यूनतम ₹100 करोड़ होना चाहिए।

Depository Participant Meaning in Hindi

डिपॉजिटरी एक्ट आने के बाद ट्रेडिंग के लिए कुछ बेहतर और सुरक्षित पॉलिसी बनाई गयी। 

इन सब पॉलिसी के परिणामस्वरूप भारतीय बाजार में धोखाधड़ी, अवैध लेनदेन और चोरी की दर में गिरावट आई, जिसने कई विदेशी व्यापारियों को भारतीय शेयर बाजार में खरीद और बिक्री शुरू करने के लिए आकर्षित किया।

इसने शेयर बाजार में निवेशकों के बीच अचानक एक जबरदस्त उत्साह देखने को मिला, और इसके कारण ट्रेडर और उनके डीमैट अकाउंट के सभी रिकॉर्ड और जानकारियों को संभालना कठिन हो गया। 

यही वह समय था जहां एक डिपॉजिटरी प्रतिभागी की जरूरत थी।

चूँकि, हम आरबीआई के साथ डायरेक्ट कॉन्टैक्ट नहीं कर सकते, उसी तरह हम डिपॉजिटरी प्रतिभागी के साथ भी कॉन्टैक्ट नहीं कर सकते। 

यहां, हम एक स्टॉक ब्रोकर के साथ कोऑर्डिनेट करते है जो डिपॉजिटरी प्रतिभागी के साथ रजिस्टर होता है।

एक स्टॉक ब्रोकर हमारे स्तर पर डिपॉजिटरी के साथ स्टॉक, शेयर, डिबेंचर, म्यूचुअल फंड आदि को इलेक्ट्रॉनिक तरीके से रखने के लिए काम करते हैं।

उस “रजिस्टर्ड” स्टॉक ब्रोकर या किसी वित्तीय संस्थान को डिपॉजिटरी पार्टिसिपेंट या डीपी के रूप में जाना जाता है।

चलिए इसे और आसान शब्दों में समझते है,

• बैंक के साथ बैंक खाता: आपके पैसे को सुरक्षित रखता है
• डिपॉजिटरी प्रतिभागी के साथ डीमैट खाता: आपके शेयर, बॉन्ड, शेयर और सिक्योरिटी को सुरक्षित रखता है

आपके लिए यह जानना बहुत महत्वपूर्ण है कि सेबी एक्ट की सेक्शन 12 के तहत एक डिपॉजिटरी प्रतिभागी को रजिस्टर होना चाहिए या ग्राहकों को अपनी डीपी सेवाएं प्रदान करने से पहले सेबी के साथ एक समझौता करना चाहिए।

डिपॉजिटरी प्रतिभागी निवेशकों की ओर से मीटिंग, कॉन्फ्रेंस आयोजित करते हैं और डिपॉजिटरीज को ईमेल भी भेजते हैं।

डिपॉजिटरी सिस्टम की संरचना

डिपॉजिटरी विभिन्न ट्रेडिंग सेगमेंट जैसे इक्विटी, डेरिवेटिव, म्यूचुअल फंड, करेंसी, कमोडिटी, आदि में शेयरों, बॉन्ड और इलेक्ट्रॉनिक लेनदेन के लिए चार आवश्यक पिलर पर आधारित है।

डिपॉजिटरी सिस्टम के मुख्य पिलर निम्नलिखित हैं:

• सेंट्रल डिपॉजिटरी
• शेयर रजिस्ट्रार ट्रांसफर एजेंट
• क्लीयरिंग एंड सेटलमेंट कॉर्पोरेशन
• डिपॉजिटरी प्रतिभागी

सेंट्रल डिपॉजिटरी

सेंट्रल डिपॉजिटरी, डिपॉजिटरी सिस्टम का एक महत्वपूर्ण हिस्सा है जो इलेक्ट्रॉनिक तरीके से किसी निवेशक की सभी एसेट्स, शेयर, और सिक्योरिटीज रखता है।

शेयर रजिस्ट्रार ट्रांसफर एजेंट (आरटीए)

शेयर रजिस्ट्रार एक निकाय या एक संगठन है जिसका मुख्य कार्य एक जारीकर्ता (Issuer) को जनता को सिक्योरिटीज प्रदान करने के बाद इन्वेस्टर के रिकॉर्ड को सुरक्षित रखना है। 

इसके अतिरिक्त, ट्रांसफर एजेंट सिक्योरिटीज को खरीदते और बेचते समय पूरी प्रक्रिया को संभालता है और उनकी निगरानी करता है।

क्लीयरिंग एंड सेटलमेंट कॉर्पोरेशन

बायर और सेलर के बीच शेयरों के ट्रांसफर की प्रक्रिया शुरू होने के बाद एक क्लीयरिंग और सेटलमेंट कॉर्पोरेशन से जुड़ा हुआ है। 

यह सुनिश्चित करता है कि लेनदेन सहज और प्रभावी तरीके से आगे बढ़ रहे हैं। यह खरीदारों और विक्रेताओं के बीच लेनदेन के सेटलमेंट और डिलीवरी को भी नियंत्रित करता है।

डिपॉजिटरी प्रतिभागी

डिपॉजिटरी पार्टिसिपेंट स्टॉक ब्रोकर है जो एक निवेशक और डिपॉजिटरी के बीच संबंध रखता है। वह ग्राहक या ट्रेडर के पास डिपॉजिटरी की ओर से कार्य करता है।

डिपॉजिटरी प्रतिभागी के प्रकार

नेशनल सिक्योरिटीज डिपॉजिटरी लिमिटेड (NSDL in Hindi) और सेंट्रल डिपॉजिटरी सर्विसेज लिमिटेड (CDSL in Hindi) दो एक्टिव डिपॉजिटरी हैं, जो इलेक्ट्रॉनिक तरीके से स्टॉक, शेयर, बॉन्ड और एसेट्स को बनाए रखने के लिए भारतीय शेयर बाजार में एक्टिव हैं।

भारत सरकार द्वारा पारित डिपॉजिटरी एक्ट 1996 बॉम्बे स्टॉक एक्सचेंज (BSE) और नेशनल स्टॉक एक्सचेंज (NSE), जो 125 वर्ष पुराना है, को अपनी डिपॉजिटरी की व्यवस्था करने के लिए अधिकृत करता है।

एनएसई ने एनएसडीएल की स्थापना यूटीआई और आईडीबीआई द्वारा प्रवर्तित नेशनल सिक्योरिटीज डिपॉजिटरी लिमिटेड के रूप में की है।

दूसरी ओर, बीएसई ने सीडीएसएल (सेंट्रल डिपॉजिटरी सिक्योरिटीज लिमिटेड) को अधिकृत किया है। 

हालांकि दोनों डिपॉजिटरी का कामकाज समान है और दोनों सेबी के दिशानिर्देशों का पालन करते हैं।

सीडीएसएल वेबसाइट पर दिए गए आंकड़ों के अनुसार, आज तक, सीडीएसएल के साथ दो करोड़ से अधिक डीमैट खाते खुले हैं।

NSDL के अनुसार, मई 2020 तक NSDL के साथ डेढ़ करोड़ से अधिक निवेशकों के खाते पंजीकृत हो चुके हैं।

एनएसई भारत में एक रोलिंग सिस्टम शुरू करने वाला पहला एक्सचेंज था जिसके माध्यम से एक निवेशक तीसरे दिन (टी + 2) पर स्टॉक भुगतान प्राप्त करेगा जब सेल ट्रेड को सुचारू रूप से चलाने की अनुमति देती है।

भारत में डिपॉजिटरी प्रतिभागी

भारत में कुछ स्टॉक ब्रोकर हैं जो डिपॉजिटरी प्रतिभागियों के मार्गदर्शन में काम करते हैं और सेबी के दिशानिर्देशों का पालन करते हैं।

निवेशकों की सिक्योरिटीज को सुरक्षित और इलेक्ट्रॉनिक तरीके से रखने के लिए उनका NSDL या CDSL या दोनों के साथ एक समझौता है।

2012 तक, नेशनल सिक्योरिटीज डिपॉजिटरी लिमिटेड के लगभग 288 डिपॉजिटरी प्रतिभागी हैं, जिनका सेबी में रजिस्ट्रेशन है। 

दूसरी तरफ, सीएसडीएल- सेंट्रल सिक्योरिटीज डिपॉजिटरी लिमिटेड और सेबी के साथ 563 से अधिक डिपॉजिटरी प्रतिभागी पंजीकृत हैं।

भारत में कुछ प्रसिद्ध डिपॉजिटरी प्रतिभागियों के उदाहरण इस प्रकार हैं:

• शेयरखान 
• जेरोधा 
• आईआईएफएल 
• एंजेल ब्रोकिंग 
• रिलायंस सिक्योरिटीज 
• आईसीआईसीआई सिक्योरिटीज
• मोतीलाल ओसवाल
• आनंद राठी
• अपस्टॉक्स और भी।

डिपॉजिटरी प्रतिभागी कौन बन सकता है?

बहुत से लोग सोचते हैं कि केवल एक स्टॉक ब्रोकर एक डिपॉजिटरी प्रतिभागी हो सकता है जबकि यह सच नहीं है। 

सेबी के दिशानिर्देशों को पूरा करने वाला कोई भी डिपॉजिटरी भागीदार हो सकता है।

नीचे ऐसे क्षेत्र या संगठन हैं जो सेबी के साथ एक समझौते पर हस्ताक्षर करके और उनके दिशानिर्देशों और नीतियों का पालन करके एक डिपॉजिटरी प्रतिभागी के रूप में कार्य कर सकते हैं:

• स्टॉक ब्रोकर
• सार्वजनिक वित्तीय संस्थान
• बैंक विशेषकर विदेशी बैंक
• संरक्षक / कस्टोडियन
• राज्य के वित्तीय संस्थान
• यहां तक कि एक गैर-बैंकिंग वित्त कंपनी भी
• आरटीए (रजिस्ट्रार और ट्रांसफर एजेंट)

डिपॉजिटरी प्रतिभागी अकाउंट

इन्वेस्टर की सिक्योरिटीज की सुरक्षा के लिए और उन्हें डीमटेरियलाइज़्ड रूप में रखने के लिए डिपॉजिटरी पार्टिसिपेंट अकाउंट होना जरूरी है।

एक खाता रखने के लिए, एक डिपॉजिटरी प्रतिभागी के साथ एक डीमैट खाता खोलना महत्वपूर्ण है जो या तो सीडीएसएल या एनएसडीएल हो सकता है।

चूंकि डीमैट खाते के माध्यम से शेयर खरीदे और बेचे जाते हैं और डीमैट खाते के बिना ऑनलाइन ट्रेडिंग अधूरी है।

इसके अलावा, सेबी के मानदंडों के अनुसार, किसी भी फिजिकल सिक्योरिटीज का उपयोग किए बिना इलेक्ट्रॉनिक रूप से ट्रेड करने के लिए डीमैट खाता होना अनिवार्य है।

सीडीएसएल या एनएसडीएल के साथ डीमैट खाता खोलने के लिए, नीचे दिए गए चरणों का पालन करें:

• भारत में सबसे अच्छा स्टॉक ब्रोकर की तलाश के लिए पहला अनिवार्य कदम है जो आपको वांछित सुविधाएं प्रदान करते हैं। इसके अलावा, उनके ब्रोकरेज शुल्क, खाता खोलने के शुल्क आदि से गुजरना जरूरी है।
• अब, एक बार जब आप स्टॉकब्रोकर से संतुष्ट हो जाते हैं, तो आप उनकी वेबसाइट पर उनका कॉन्टैक्ट नंबर से उनसे संपर्क कर सकते हैं।
• इसके अलावा, अधिकांश स्टॉकब्रोकरों के पास चैट विकल्प भी हैं और कुछ ऑनलाइन डीमैट खाता खोलने की सुविधा भी प्रदान करते हैं।
• आमतौर पर डीमैट खाता खोलने के लिए इसके लिए आधार कार्ड, पैन विवरण, रद्द किए गए चेक, पहचान प्रमाण और एक फोटोग्राफ की आवश्यकता होती है।
• आपके द्वारा सभी जानकारी भरने और सभी आवश्यक दस्तावेज प्रदान करने के बाद, डिपॉजिटरी प्रतिभागी आपके विवरण की जांच करेगा और इन-पर्सन वेरिफिकेशन प्रक्रिया के बाद, आपको एक विशिष्ट ग्राहक आईडी दी जाएगी। इसको बो आईडी कहते है | 

डीपी शुल्क

एक बार जब आप किसी भारतीय पंजीकृत स्टॉकब्रोकर के साथ डीमैट खाता खोलते हैं, तो आपको प्रत्येक डीमैट खाते से एक निश्चित राशि का भुगतान करना होगा।

अधिकांश समय, डीपी शुल्क स्टॉकब्रोकर या डिपॉजिटरी प्रतिभागी द्वारा निर्धारित किया जाता है।

प्रत्येक खरीदने या बेचने की प्रक्रिया के खिलाफ राशि का भुगतान जमाकर्ता को भागीदार को किया जाता है।

कुछ डिपॉजिटरी पार्टिसिपेंट्स हैं जो डिपॉजिटरीज द्वारा अपने कमीशन के बिना एक समान राशि चार्ज करते हैं।

डिपॉजिटरी प्रतिभागी के आधार पर प्रति लेनदेन न्यूनतम डीपी शुल्क 5 रूपये प्रति लेनदेन और अधिकतम 25 रुपये तक पहुंच सकता है।

इसके अलावा, GST @18% भी निवेशकों के डीमैट खाते से प्रति लेनदेन लगाया जाता है।

डिपॉजिटरी प्रतिभागी आईडी

भारत में दो डिपॉजिटरी की अपनी यूनिक नंबर है, जो डिपॉजिटरी पार्टिसिपेंट आईडी को भारत के विभिन्न पंजीकृत स्टॉकब्रोकर, बैंकों या वित्तीय संस्थानों को उपलब्ध कराने के लिए उपयोग की जाती है।

एक यूनिक आइडेंटिफिकेशन नंबर होने से आपको सीडीएसएल और एनएसडीएल के साथ सीधे अपने खाते तक पहुंचने में मदद मिलती है। डिपॉजिटरी प्रतिभागी एक आईडी जारी करता है जिसमें डीपी आईडी और ग्राहक आईडी शामिल है।

डिपॉजिटरी प्रतिभागी के लाभ

डिपॉजिटरी प्रतिभागी के कुछ फायदे इस प्रकार हैं: –

• डिपॉजिटरी का पहला और सबसे महत्वपूर्ण लाभ यह है कि वे एक इन्वेस्टर की सिक्योरिटीज को सभी खराब डिलीवरी और फिजिकल सिक्योरिटीज को जोखिमों से बचाने की सुविधा प्रदान करते हैं, जैसे कि चोरी, क्षति या हानि।
• दूसरे, डिपॉजिटरी कागजी करवाई को कम रखने के लिए इलेक्ट्रॉनिक तरीके से स्टॉक, शेयर, डिबेंचर, और बॉन्ड को परिवर्तित करते हैं।
• तीसरा, डिपॉजिटरी लंबे दस्तावेज़ प्रक्रिया को कम करके डीमैट खाते से तेज और त्वरित बिक्री प्रक्रिया की अनुमति देती हैं और डीड ट्रांसफर, निपटान, आदि से समय बचाती हैं।

अंत में, डिपॉजिटरी परिवहन लागत या कस्टम टैक्स का भुगतान किए बिना देश के किसी भी हिस्से में शेयर डिलीवरी करने की अनुमति देते हैं।

डिपॉजिटरी प्रतिभागी की कमियां 

डिपॉजिटरी प्रतिभागी में कुछ कमियां भी हैं: –

कुछ कंपनियां डिपॉजिटरी सुविधाओं का विकल्प चुनने से बचती हैं जो शेयर बाजार के ट्रेड में एक समान लेनदेन में बाधा पैदा करती हैं।

सेबी डिपॉजिटरी ऑपरेशंस को सफलतापूर्वक हैंडल नहीं कर रहा है जो शेयरों की बिक्री में कई सारी खामियों को पैदा करती है।

अधिकांश निवेशक अभी भी डिपॉजिटरी सिस्टम के महत्व के बारे में ज्ञान की कमी रखते हैं। इसलिए, सिस्टम निवेशकों को डीमैटरियलाइज्ड सिक्योरिटीज मुहैया कराने और उन्हें सुरक्षित रखने में नाकाम हो रहा है।

डिपॉजिटरी प्रतिभागियों द्वारा निरंतर डीपी शुल्क में वृद्धि अनुभव की जाती है, क्योंकि वे निवेशकों से अधिक लागत वसूलते हैं ताकि वे अपने खाते को सुरक्षित रख सकें और लेनदेन को डी-मैट तरीके से कर सकें।

निष्कर्ष

डिपॉजिटरी पार्टिसिपेंट के बारे में पूरी जानकारी से, यह स्पष्ट है कि सेबी के साथ पंजीकृत डीपी होना अनिवार्य है।

जो दो भारतीय डिपॉजिटरी- NSDL और CDSL की मदद से इलेक्ट्रॉनिक तरीके से आपके सभी स्टॉक और सप्लाई का प्रबंधन करेगा।

यह भारतीय एक्सचेंजों पर सूचीबद्ध कई शेयरों पर निर्बाध और त्वरित लेनदेन सुनिश्चित करता है जो एनएसई और बीएसई हैं।

इक्विटी, डेरिवेटिव, म्यूचुअल फंड, कमोडिटीज, करेंसी, फ्यूचर्स, ऑप्शन आदि जैसे विभिन्न ट्रेडिंग सेगमेंट में शेयरों की सुरक्षा सुनिश्चित करने के लिए डिपॉजिटरी एक प्रमुख कदम है।

हालांकि, डीमैट खाता खोलने से पहले, कई कारकों पर एक अच्छा डिपॉजिटरी प्रतिभागी या स्टॉकब्रोकर का चयन करना महत्वपूर्ण है, जैसे एनएसई और बीएसई द्वारा सूचीबद्ध पोर्टल पर पर्याप्त स्टॉक डेटा होने के कारण, प्रौद्योगिकी-संचालित हो, खाते खोलने के लिए कम खर्चे , प्रभावी सेवा समर्थन और निर्बाध ट्रेड संचालन की गारंटी देता है।

डीमैट खाता खोलने के लिए, कृपया आवश्यक विवरण के साथ नीचे दिए गए फॉर्म को भरें और आपके लिए एक कॉल बैक की व्यवस्था की जाएगी: –